今日(7月19日)A股三大股指全線高開之后，盤初滬深兩市盤整，隨后在權(quán)重與題材股助力之下，股指逐步震蕩走高，并維持強(qiáng)勢高位震蕩，賺錢效應(yīng)凸顯。

　　從盤面上來看，租售同權(quán)板塊走勢強(qiáng)勁，截止午間收盤，保利地產(chǎn)、陽光城、華發(fā)股份，濱江集團(tuán)等多只個(gè)股表現(xiàn)突出，我愛我家、招商蛇口、泰禾集團(tuán)等多只個(gè)股跟漲。

　　消息面上，據(jù)稱，7月16日，廣州市規(guī)劃和自然資源局、廣州市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局聯(lián)合印發(fā)《廣州市商業(yè)、商務(wù)辦公等存量用房改造租賃住房工作指導(dǎo)意見》?！吨笇?dǎo)意見》明確，已建成、已辦理土地有償使用手續(xù)或已辦理初始登記的商業(yè)及商業(yè)辦公混合等類型非住宅存量用房，可以棟或相對獨(dú)立部分為單位按規(guī)定改建為租賃住房。

　　市場分析，這是廣州對租售并舉住房制度的深化，也是從“商改住”到“商改租”的進(jìn)一步精準(zhǔn)探索。增加租賃房供給有助于解決住房問題，并將促進(jìn)住房租賃市場發(fā)展。

　　華創(chuàng)證券表示，短期來看，近期行業(yè)數(shù)據(jù)走弱，但主流房企銷售保持穩(wěn)定，并19PE估值僅4-9倍，NAV折價(jià)20-60%，并且房企中報(bào)普遍業(yè)績高增，板塊低估值吸引力大幅提升；中期來看，在目前較為復(fù)雜的宏觀環(huán)境下，政府將傾向于“一城一策+高頻微調(diào)+有松有緊”的政策組合，19H1類似于12年Beta邏輯，19H2或更類似于17年Alpha邏輯，或再現(xiàn)集中度邏輯。

　　西南證券認(rèn)為，A股我們建議適當(dāng)超配地產(chǎn)，特別是一線和優(yōu)質(zhì)二線可以進(jìn)行均衡配置，期間進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，對于一些逆周期品種，一定要注意追漲殺跌，因?yàn)檫@些逆周期品種長期來看風(fēng)險(xiǎn)大于收益。針對港股地產(chǎn)，更多關(guān)注重大外交事件、外匯波動(dòng)和公司基本面，基本面強(qiáng)的個(gè)股其實(shí)也很抗跌，回撤會(huì)比較少，上漲也會(huì)比較有持續(xù)性，可以持有的久一些。

　　另外，申萬宏源指出，看好Q3房地產(chǎn)板塊，深耕細(xì)作、內(nèi)功深厚，具有中長期投資價(jià)值的房企：保利地產(chǎn)，華夏幸福，萬科A，招商蛇口，金地集團(tuán)。靜候時(shí)機(jī)，蓄力待發(fā)，在流動(dòng)性寬松預(yù)期下高彈性標(biāo)的：陽光城、金科股份、榮盛發(fā)展。REITs推進(jìn)利好標(biāo)的：世茂股份。

　　(僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議；股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)

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