贊宇科技（002637）12月30日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2021年12月28日接受14家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、證券公司。

　　投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

　　雙方就公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、行業(yè)未來發(fā)展等相關(guān)問題進(jìn)行了溝通,相關(guān)問答記錄如下:

　　任總對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況做簡(jiǎn)要概述：

　　公司是專業(yè)從事表面活性劑和油脂化學(xué)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，并提供洗化產(chǎn)品代加工和食品安全、環(huán)境、職業(yè)衛(wèi)生等第三方檢測(cè)認(rèn)證和水環(huán)境綜合治理服務(wù)。前身是創(chuàng)建于1965年的“浙江省輕工業(yè)研究所”。公司依托浙江省表面活性劑重點(diǎn)研究院及重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的技術(shù)研發(fā)能力，與科研院校、戰(zhàn)略客戶緊密合作，持續(xù)加大新產(chǎn)品、新工藝的研發(fā)力度，現(xiàn)已成為國(guó)內(nèi)研究和生產(chǎn)表面活性劑、油脂化學(xué)品的龍頭企業(yè)之一。目前市場(chǎng)份額約占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的三分之一以上。主營(yíng)業(yè)務(wù)如下:

　　（一）表面活性劑：

　　表面活性劑產(chǎn)業(yè)在90年代之前,由外資品牌主導(dǎo),經(jīng)過20年的發(fā)展,目前以國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)為主導(dǎo)。隨著國(guó)家安全環(huán)保整治和監(jiān)管政策的趨嚴(yán),加速中、小落后產(chǎn)能的淘汰,表面活性劑行業(yè)經(jīng)過了持續(xù)多年的產(chǎn)業(yè)整合,行業(yè)集中度不斷提高。公司生產(chǎn)的AES、LAS、AOS、6501、MES、CAB、CAO等表面活性劑產(chǎn)品主要用于日用洗滌劑、個(gè)人護(hù)理用品等領(lǐng)域。主要客戶包括寶潔、聯(lián)合利華、和黃白貓、藍(lán)月亮、等國(guó)內(nèi)外知名品牌日化企業(yè)。近幾年公司產(chǎn)品出口增速都在20%以上，但今年受疫情影響，海運(yùn)受阻，出口量暫時(shí)有所萎縮。

　　（二）油脂化學(xué)品：

　　2012年，公司為向主營(yíng)業(yè)務(wù)上游延伸產(chǎn)業(yè)鏈，收購(gòu)了杭州油化86.84%股權(quán)，邁出了進(jìn)入油脂化工行業(yè)的第一步。公司通過加強(qiáng)杭州油化技術(shù)研發(fā)和技術(shù)改造，為杭州油化注入了科學(xué)合理的生產(chǎn)和銷售管理模式，通過強(qiáng)化管理、減人增效、節(jié)能降耗，2014年杭州油化實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。2016年以后公司先后收購(gòu)了印尼杜庫(kù)達(dá)、湖北維頓、天門誠(chéng)鑫及江蘇金馬油脂化工企業(yè)，繼續(xù)提升油脂化工產(chǎn)品市場(chǎng)影響力。

　　公司生產(chǎn)的油脂化學(xué)品包括硬脂酸、油酸、單酸、二聚酸、聚酰胺樹脂、單甘脂、甘油、脂肪酸鹽及其他助劑等油脂化工產(chǎn)品，在日化、食品、養(yǎng)殖、塑料、橡膠、涂料、建材、醫(yī)藥、紡織、軍工、冶金、礦產(chǎn)等領(lǐng)域均有廣泛的應(yīng)用。未來油脂化學(xué)品市場(chǎng)開拓空間更大,主要是往縱深做,增加產(chǎn)品種類,尤其是高附加值的產(chǎn)品,向下游縱深延展,開發(fā)新產(chǎn)品、拓展新市場(chǎng)。

　　（三）第三方檢測(cè)：

　　公司檢測(cè)業(yè)務(wù)涉及食品、化妝品、洗滌用品、保健品、職業(yè)健康、安全衛(wèi)生、環(huán)境污染、安全評(píng)價(jià)等多個(gè)檢測(cè)服務(wù)領(lǐng)域。

　　2021年11月收購(gòu)了廣州南方醫(yī)大醫(yī)療設(shè)備綜合檢測(cè)有限責(zé)任公司，主要從事放射性物質(zhì)的檢測(cè)。公司的檢測(cè)業(yè)務(wù)保持著持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

　?。ㄋ模┉h(huán)保業(yè)務(wù)控股子公司新天達(dá)美主要從事污水處理、湖泊河流水體凈化與生態(tài)修復(fù)等水環(huán)境綜合治理業(yè)務(wù)。

　　公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)是：堅(jiān)持聚焦主業(yè)，做大做強(qiáng)主業(yè)，同時(shí)逐步延伸至日化消費(fèi)品領(lǐng)域(洗護(hù)用品OEM),進(jìn)一步提高表面活性劑客戶的粘性，鞏固市場(chǎng)份額,使其成為公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。 投資者提問如下：

　　問：公司的凈利潤(rùn)受哪些因素影響？

　　答：公司的凈利潤(rùn)與大宗商品價(jià)格的波動(dòng)，原料庫(kù)存、頭寸的增值和貶值等因素相關(guān)。但從長(zhǎng)期看，這方面的影響力在逐漸減小。公司已通過套期保值、頭寸管理等方式來降低因原材料價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過持續(xù)的行業(yè)整合，以及國(guó)內(nèi)嚴(yán)苛的安全環(huán)保監(jiān)管形勢(shì)，導(dǎo)致低端產(chǎn)能退出，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，公司的議價(jià)話語權(quán)得到進(jìn)一步提升。

　　問：公司主要原材料的采購(gòu)模式？

　　答：公司持續(xù)跟蹤基礎(chǔ)原料（如天然油脂等）與中間原料（如脂肪醇和脂肪醇聚氧乙烯醚）的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，確定最優(yōu)的采購(gòu)策略，公司已建立了穩(wěn)定的天然油脂――脂肪醇――脂肪醇聚氧乙烯醚的委托加工鏈。

　　問：公司新產(chǎn)能進(jìn)度？

　　答：河南鶴壁磺化表活20萬噸生產(chǎn)線已投產(chǎn)，50萬噸液洗OEM2022年上半年投產(chǎn)；眉山工廠表活15.2萬噸生產(chǎn)線已投產(chǎn)，OEM還未啟動(dòng)；廣東江門20萬噸表活正在試車中；河北滄州項(xiàng)目正在土地招拍掛中。2021年底公司表活總產(chǎn)能達(dá)到100萬噸，油脂化學(xué)品產(chǎn)能達(dá)到90萬噸。

　　問：杭州油化在建項(xiàng)目的情況？

　　答：杭油化10萬噸酯類項(xiàng)目按計(jì)劃推進(jìn)，部分油酸項(xiàng)目12月投產(chǎn)，部分春節(jié)前后投產(chǎn)。此在建項(xiàng)目為10萬噸結(jié)構(gòu)酯類項(xiàng)目，包括5萬噸甘油酯、2萬噸OPO結(jié)構(gòu)酯、2萬噸油酸、1萬噸合成酯。

　　問：食品添加劑OPO的介紹？

　　答：OPO是嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑，在嬰兒的生長(zhǎng)發(fā)育過程中可起到重要的作用，可以增強(qiáng)嬰幼兒對(duì)脂肪和礦質(zhì)元素的吸收，促進(jìn)骨骼、中樞神經(jīng)的發(fā)育，緩解便秘。OPO在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)需求約為5萬噸，全球市場(chǎng)需求約為10萬噸。據(jù)了解OPO目前市場(chǎng)銷售價(jià)約5萬元/噸。

　　問：關(guān)于江蘇金馬、誠(chéng)鑫維頓的產(chǎn)能情況？

　　答：江蘇金馬和誠(chéng)鑫維頓生產(chǎn)的產(chǎn)品主要為油酸、二聚酸等。江蘇金馬的產(chǎn)能約為7萬噸，誠(chéng)鑫維頓的產(chǎn)能為9萬噸。

　　問：杜庫(kù)達(dá)產(chǎn)品的銷售情況？

　　答：杜庫(kù)達(dá)產(chǎn)品一半銷往中國(guó)，一半銷往國(guó)際市場(chǎng)。

　　問：杜庫(kù)達(dá)的成本優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在哪些方面？

　　答：杜庫(kù)達(dá)貼近原材料產(chǎn)地的區(qū)位優(yōu)勢(shì)及印尼當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，降低原材料采購(gòu)成本及產(chǎn)品制造成本，從而降低生產(chǎn)成本。而印尼政府出臺(tái)的棕櫚油levy政策，極大地利好印尼及馬來西亞的油化工廠，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也進(jìn)一步顯現(xiàn)。

　　問：杜庫(kù)達(dá)的開工情況？

　　答：杜庫(kù)達(dá)設(shè)計(jì)產(chǎn)能45萬噸，公司自接手杜庫(kù)達(dá)工廠后，通過一系列的技術(shù)改造及精細(xì)化管理，優(yōu)化產(chǎn)品裝置，開工率不斷提升；目前是滿負(fù)荷生產(chǎn)。2016-2019年杜庫(kù)達(dá)年產(chǎn)量都在30萬噸以下，今年克服了疫情、運(yùn)費(fèi)等不利因素，正常開工，有三個(gè)月月產(chǎn)量突破5萬噸。油化行業(yè)因疫情及海運(yùn)受限，產(chǎn)品供應(yīng)趨緊。

　　問：公司在研發(fā)上的技術(shù)優(yōu)勢(shì)？

　　答：公司是由科研院所轉(zhuǎn)制而來，是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，承繼了原科研院所較強(qiáng)的專業(yè)研發(fā)力量，設(shè)有中國(guó)輕工業(yè)磺化表面活性劑工程技術(shù)研究中心、浙江省表面活性劑重點(diǎn)企業(yè)研究院等。公司在表面活性劑及油脂化學(xué)品兩大細(xì)分領(lǐng)域，積極發(fā)揮省重點(diǎn)企業(yè)研究院和重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，立足于新產(chǎn)品、新工藝的技術(shù)研究，針對(duì)相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的需要不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。

　　問：關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施情況？

　　答：目前公司尚在準(zhǔn)備回購(gòu)股份中，回購(gòu)股份的實(shí)施期限為股東大會(huì)之后6個(gè)月內(nèi)?；刭?gòu)股份實(shí)施完畢之后將實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或員工持股。

　　問：公司產(chǎn)品的售價(jià)模式？

　　答：產(chǎn)品售價(jià)會(huì)根據(jù)原材料等成本和市場(chǎng)變化等因素合理調(diào)整價(jià)格。

　　問：公司基地的布局情況？

　　答：公司在浙江嘉興、四川眉山、河南鶴壁、廣東韶關(guān)等地建有磺化裝置，在杭州錢塘新區(qū)、印尼雅加達(dá)、江蘇、湖北等地建有油化基地。預(yù)計(jì)年底磺化表面活性劑年產(chǎn)能100萬噸、油脂化學(xué)品年產(chǎn)能90萬噸;

　　贊宇科技集團(tuán)股份有限公司主要業(yè)務(wù)仍集中在表面活性劑及油脂化學(xué)品制造產(chǎn)業(yè)，并提供食品安全、環(huán)境、職業(yè)衛(wèi)生等第三方檢測(cè)和水環(huán)境綜合治理服務(wù)。其主要產(chǎn)品有表面活性劑、油化產(chǎn)品、第三方檢測(cè)服務(wù)、污水處理運(yùn)營(yíng)。

　　調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：