文 | 趙子強(qiáng) 任世碧

　　三月開門紅！周二，A股市場(chǎng)三大股指集體收漲，上證指數(shù)日線實(shí)現(xiàn)三連陽。值得關(guān)注的是，市場(chǎng)熱點(diǎn)輪動(dòng)較快，又到“喝酒吃肉”行情，啤酒、豬肉、景點(diǎn)及旅游等紛紛強(qiáng)勢(shì)上漲。北向資金凈買入32.76億元。

　　具體來看，啤酒概念板塊領(lǐng)漲，燕京啤酒（000729）、惠泉啤酒（600573）漲停；豬肉概念表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，金新農(nóng)（002548）、新五豐（600975）等5只個(gè)股集體漲停；景點(diǎn)及旅游、教育、飲料制造等板塊表現(xiàn)活躍；小金屬概念領(lǐng)跌，中礦資源（002738）跌超5%；鹽湖提鋰、貴金屬、培育鉆石等板塊跌幅居前。

　　對(duì)于A股后市，機(jī)構(gòu)普遍表示，隨著外圍擾動(dòng)因素逐步明朗，疊加北向資金回流A股，帶動(dòng)市場(chǎng)人氣回升，大盤或有望逐步走穩(wěn)。

　　前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，近期A股市場(chǎng)已經(jīng)逐步消化了外部的一些利空因素，所以本周市場(chǎng)探底反彈。3月份A股也將迎來上市公司年報(bào)披露期和一季報(bào)的預(yù)披露期，對(duì)于預(yù)披露超預(yù)期的一些行業(yè)和個(gè)股，大家可以重點(diǎn)關(guān)注。業(yè)績(jī)?cè)鏊俪A(yù)期的公司往往存在業(yè)績(jī)行情，這可能會(huì)帶來一定的機(jī)會(huì)，特別是新能源概念，業(yè)績(jī)超預(yù)期的可能性比較大。去年我國新能源汽車的銷量實(shí)現(xiàn)了翻倍以上的增長(zhǎng)，光伏、風(fēng)電的裝機(jī)量也大幅超預(yù)期，這可能會(huì)給新能源汽車、鋰電池，風(fēng)電、光伏行業(yè)帶來業(yè)績(jī)行情。

　　平安證券表示，A股市場(chǎng)仍以震蕩為主但是結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)有望增加，整體表現(xiàn)會(huì)優(yōu)于2月份。進(jìn)入3月后，隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、兩會(huì)政策表態(tài)以及上市公司業(yè)績(jī)的陸續(xù)發(fā)布，市場(chǎng)的不確定性漸漸減少，市場(chǎng)底也會(huì)越來越近。結(jié)構(gòu)上建議關(guān)注受益于能源價(jià)格上漲預(yù)期催化的能化板塊、以信息+綠能新基建為代表的政策發(fā)力方向等。

　　富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成表示，雖然海外地緣政治加劇帶來短期擾動(dòng)，但從過往歷史看，地緣沖突并不會(huì)改變A股中期趨勢(shì)。A股在當(dāng)前估值水平下機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，兩會(huì)召開在即“穩(wěn)增長(zhǎng)”有望持續(xù)加碼，信貸數(shù)據(jù)超預(yù)期后寬貨幣初步傳導(dǎo)至寬信用，成長(zhǎng)風(fēng)格的修復(fù)仍在繼續(xù)。配置方面建議相對(duì)均衡：1.關(guān)注成長(zhǎng)賽道中如汽車電子、光伏、醫(yī)藥等業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股。2.基于財(cái)政政策托底預(yù)期下的“地產(chǎn)鏈”板塊、“新老基建”板塊，以及低估值的消費(fèi)、金融板塊。

　　周二（3月1日）漲停股一覽

　　制表：任世碧

　　熱點(diǎn)一：啤酒概念領(lǐng)漲，燕京啤酒等3股漲停,優(yōu)于白酒概念表現(xiàn)

　　新冠疫情非但沒對(duì)啤酒行業(yè)產(chǎn)生過多的負(fù)面影響，反而令行業(yè)迎來消費(fèi)升級(jí)的契機(jī)。青島啤酒（600600）預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)31.5億元，同比增長(zhǎng)43%，凈利潤(rùn)接近疫情前2019年的兩倍；華潤(rùn)啤酒預(yù)告，去年股東應(yīng)占溢利44億元―47億元，同比增長(zhǎng)110%―124%，是2019年的3倍。連續(xù)兩年，國有啤酒上市公司的利潤(rùn)規(guī)模創(chuàng)下歷史新高。

　　2月24日，珠江啤酒（002461）發(fā)布公告顯示，公司2021年?duì)I業(yè)總收入約45.38億元，同比增加6.79%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約6.12億元，同比增加7.42%。全年實(shí)現(xiàn)啤酒銷量127.63萬噸，同比增長(zhǎng)6.41%。

　　東興證券認(rèn)為，在疫情的影響下，夜店等很多消費(fèi)場(chǎng)所經(jīng)營(yíng)受到限制，給啤酒銷售的確帶來一定的壓力，但是行業(yè)整體進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)、通過提價(jià)降低成本提升噸酒利潤(rùn)的趨勢(shì)沒有改變，行業(yè)整體量利齊增的趨勢(shì)有望保持。

　　熱點(diǎn)二：與農(nóng)業(yè)相關(guān)的豬肉概念走強(qiáng) 新希望等5股漲停

　　3月1日，與農(nóng)業(yè)相關(guān)的豬肉、養(yǎng)雞等概念板塊集體走強(qiáng)，養(yǎng)雞概念大漲5.32%，豬肉概念也漲4.69%，其中，豬肉概念方面，金新農(nóng)、新五豐、新希望、巨星農(nóng)牧（603477）、傲農(nóng)生物（603363）等5只概念股收獲漲停，唐人神（002567）、天康生物（002100）、正邦科技（002157）、龍大美食（002726）、牧原股份（002714）、天邦股份（002124）、正虹科技（000702）、【立華股份(300761)、股吧】（300761）、溫氏股份（300498）等9只概念股漲幅也均逾5%。

　　消息面上，據(jù)國家發(fā)展改革委監(jiān)測(cè)，2月21日―25日當(dāng)周，全國平均豬糧比價(jià)為4.98∶1，進(jìn)入《完善政府豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)機(jī)制做好豬肉市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)工作預(yù)案》確定的過度下跌一級(jí)預(yù)警區(qū)間。國家發(fā)展改革委將會(huì)同有關(guān)部門立即啟動(dòng)中央凍豬肉儲(chǔ)備收儲(chǔ)工作，并指導(dǎo)各地積極收儲(chǔ)。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)匯總，目前北京、江西、湖北、重慶、云南、陜西、寧夏等地已啟動(dòng)收儲(chǔ)，其余地方也將于近期啟動(dòng)。

　　興業(yè)證券也表示，當(dāng)前豬周期自2018年5月開啟以來至今已經(jīng)44個(gè)月，接近過去豬周期的典型長(zhǎng)度，新一輪豬周期可能在2022年第二季度開啟。

　　銀河證券也表示，目前豬周期依舊處于二次探底過程中，在豬周期探底階段，深度虧損期是布局養(yǎng)殖個(gè)股的時(shí)機(jī)。