A股三大指數(shù)周漲超1%

　　北向資金單周凈買入額創(chuàng)5個(gè)多月新高

　　周五，A股全天窄幅震蕩整理，滬指表現(xiàn)相對(duì)偏強(qiáng)。截至收盤，上證綜指漲0.04%，報(bào)3237.7點(diǎn)；深證成指跌0.14%，報(bào)11080.32點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.6%，報(bào)2224.1點(diǎn)。周線來看，三大指數(shù)均漲超1%，其中上證綜指周漲1.29%，深證成指周漲1.76%，創(chuàng)業(yè)板指周漲2.53%。

　　盤面上，AI概念股延續(xù)反彈，算力、服務(wù)器方向領(lǐng)漲，工業(yè)富聯(lián)（601138）2連板再創(chuàng)股價(jià)新高；三大運(yùn)營商集體拉升，中國聯(lián)通漲停，中國電信（601728）漲超6%；數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)要素板塊也漲幅居前；電力設(shè)備、汽車、公用事業(yè)等板塊跌幅居前。

　　資金面上，昨日滬深兩市成交9226億元，較前一交易日增加17億元。本周以來，北向資金持續(xù)呈現(xiàn)凈買入態(tài)勢。昨日北向資金全天凈買入10.45億元，連續(xù)5個(gè)交易日凈買入。北向資金一周累計(jì)凈買入198.44億元，單周凈買入額創(chuàng)5個(gè)多月新高。

　　AI算力、芯片概念反彈

　　昨日，AI算力、服務(wù)器概念股走強(qiáng)，工業(yè)富聯(lián)再度漲停，股價(jià)創(chuàng)歷史新高，中科曙光（603019）漲超6%，浪潮信息（000977）、中興通訊、紫光股份（000938）等跟漲。

　　消息面上，近日，國家網(wǎng)信辦等七部門發(fā)布《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》，提出促進(jìn)算力資源協(xié)同共享，提升算力資源利用效能，鼓勵(lì)采用安全可信的芯片、軟件、工具、算力和數(shù)據(jù)資源。該辦法自2023年8月15日起施行。

　　存儲(chǔ)芯片概念昨日也大幅拉升，銀信科技（300231）以20%幅度漲停，萬潤科技（002654）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857）等跟漲。

　　海通證券認(rèn)為，當(dāng)前存儲(chǔ)行業(yè)已進(jìn)入筑底階段，具有估值底部復(fù)蘇預(yù)期。行業(yè)經(jīng)過一段時(shí)間去庫存，目前庫存水平不斷向正常水平靠近；終端客戶去庫存接近尾聲，行業(yè)復(fù)蘇拐點(diǎn)可期。

　　AI爆發(fā)加速存儲(chǔ)芯片需求快速增長。據(jù)東吳證券測算，2023年全球AI服務(wù)器存儲(chǔ)市場規(guī)模為81億美元，預(yù)計(jì)2026年能達(dá)到492億美元。

　　數(shù)據(jù)確權(quán)概念股活躍

　　昨日數(shù)據(jù)確權(quán)概念股表現(xiàn)活躍。截至收盤，人民網(wǎng)3連板，中文在線（300364）漲超9%，三未信安、山大地緯等紛紛跟漲。

　　7月5日，北京正式對(duì)外發(fā)布《關(guān)于更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用進(jìn)一步加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的實(shí)施意見》，提出探索建立結(jié)構(gòu)性分置的數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度，并完善數(shù)據(jù)收益合理化分配。

　　華鑫證券表示，數(shù)字確權(quán)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石，是未來3至5年的確定性產(chǎn)業(yè)主線。數(shù)字人民幣等新業(yè)態(tài)共同驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新，打破傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭壟斷，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊帶來增量投資機(jī)會(huì)。

　　機(jī)構(gòu)：布局景氣向好方向

　　本周A股市場呈現(xiàn)震蕩反彈態(tài)勢，機(jī)構(gòu)普遍看好指數(shù)反彈的持續(xù)性，建議圍繞景氣度等因素積極參與半年報(bào)行情。

　　中信證券預(yù)計(jì)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇斜率快速放緩趨勢有望在三季度出現(xiàn)改觀，政策仍將聚焦產(chǎn)業(yè)和防風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。市場減量博弈態(tài)勢延續(xù)，產(chǎn)業(yè)主題行情還須等待，當(dāng)前建議積極參與半年報(bào)行情。

　　西部證券（002673）表示，4月以來市場對(duì)于經(jīng)濟(jì)預(yù)期的下修已經(jīng)較為充分地反映在各類資產(chǎn)價(jià)格中，隨著國內(nèi)穩(wěn)增長政策逐步發(fā)力，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)能修復(fù)，疊加下半年庫存周期啟動(dòng)，順周期行業(yè)有望迎來底部反轉(zhuǎn)。前瞻2023年半年報(bào)業(yè)績，顯示高景氣的細(xì)分行業(yè)包括：交運(yùn)、小金屬、農(nóng)林牧漁、非銀、工程機(jī)械、商貿(mào)零售、公用事業(yè)等。

　　興業(yè)證券認(rèn)為，軍工、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥、食品飲料、交運(yùn)和煤炭等方向后續(xù)有望低位修復(fù)。半導(dǎo)體行業(yè)處于歷史底部，在科技創(chuàng)新周期、國產(chǎn)化周期與庫存周期三期共振下，有望成為下半年行情主線，預(yù)期下半年半導(dǎo)體行業(yè)有望重回增長，開啟新一輪上行周期。