昨日，滬深兩市沖高回落，創(chuàng)業(yè)板大幅下跌，早盤跌幅近2%，失守1600點，午后鋼鐵、建材、建筑等大基建相關(guān)板塊表現(xiàn)較為活躍； 權(quán)重股走勢平穩(wěn)；而醫(yī)藥、食品飲料、餐飲旅游、計算機、科技板塊回調(diào)明顯。滬市連續(xù)開出第四根陰線。

　　國企混改有望加速

　　國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會議日前召開。有資深國企改革研究人士認(rèn)為，本次國企改革領(lǐng)導(dǎo)小組經(jīng)過調(diào)整后意味著國企改革再出發(fā)，未來會大力推動國企改革，尤其在市場化的國企混改和重組等方面，有望明顯加強。據(jù)介紹：本次會議傳遞出四個亮點：一是“分層分類積極穩(wěn)妥推進混合所有制改革”；二是“引導(dǎo)企業(yè)做好發(fā)展長期規(guī)劃，界定主業(yè)”；三是“加強基礎(chǔ)理論研究”； 四是推進信息公開打造“陽光央企”。昨日一大批國資改革股，如【深中華A(000017)、股吧】、深物業(yè)A、上海鳳凰、強生控股等漲停。

　　北上資金仍在凈流入

　　北上資金持續(xù)凈流入同時，增持A股的數(shù)量和個股持倉比例也連續(xù)攀升。截至7月26日收盤，北上資金持有的A股數(shù)量已達(dá)1782只，較年初的1686只有所增加。持倉方面，Wind統(tǒng)計顯示，2018年以來，已有1208只個股獲得北上資金增持，增持個股占比達(dá)67.79%，另有495只個股獲減持，占比僅為27.78%。6月以來獲得北上資金加倉的個股數(shù)量就已達(dá)875只，其中有60只個股的增持規(guī)模在千萬股以上。而從增持比例來看，有超過53只個股的增持比例在0.5%以上。

　　從滬股通和深股通的十大活躍成交股統(tǒng)計來看，北向資金仍活躍于消費白馬股。

　　股指反彈一觸即發(fā)

　　大盤經(jīng)過連續(xù)調(diào)整，估值水平已回落至歷史較低位置，這是不爭之事實。從最近公布的中報情況看，細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)盈利能力突出，債券票息和收益率水平也處于非常有吸引力的水平，目前基礎(chǔ)資產(chǎn)無論是股票市場還是債券市場都有非常高的配置價值，非常適合定位中長期投資的機構(gòu)產(chǎn)品的運作，所以中小投資者不要被眼前的疲軟所畏懼，大A的底部是一個區(qū)域，最低點很難猜到，但底部區(qū)域還是容易判斷的。

　　技術(shù)上，昨日滬市開出一根十字星，而最低點果然在筆者一直強調(diào)的2850點止跌，雖然創(chuàng)業(yè)板跌勢較兇，但主板下跌幅度不大，說明大多數(shù)投資者持股還是有定力的，股指在目前的點位反彈一觸即發(fā)。