馮波新基金易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)認(rèn)購份額或超過1500億，創(chuàng)下記錄。新基金發(fā)行熱可能還會(huì)持續(xù)。

　　易方達(dá)基金經(jīng)理馮波的新基金募集金額超過了1500億元，或打破基金首募認(rèn)購份額記錄。與此同時(shí)，在2021年1月18日，有35只公募基金集中發(fā)行，基金發(fā)行再度迎來小高潮。

　　根據(jù)渠道方的消息，截至18日上午收盤，馮波的新品易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的認(rèn)購金額已經(jīng)超過了1500億元，有望打破去年王宗合管理的鵬華匠心精選創(chuàng)下的1356.91億元的認(rèn)購金額記錄。而該基金設(shè)置了150億的募集上限。根據(jù)渠道預(yù)測(cè)，該基金最終的配售比例或低于12%。

　　當(dāng)然，除了馮波以外，今日的發(fā)行市場(chǎng)仍看點(diǎn)多多：廣發(fā)基金旗下的廣發(fā)成長(zhǎng)精選提前結(jié)束了募集，該基金由邱璟旻進(jìn)行管理，目標(biāo)設(shè)置為120億元；華泰柏瑞副總經(jīng)理李曉西的新基金華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先募集規(guī)模也超過了80億元的規(guī)模上限。

　　實(shí)際上，在2021年的前兩周，新基金發(fā)行規(guī)模已經(jīng)超過了2700億元，如今基金發(fā)行熱度依舊不斷，對(duì)此，格上財(cái)富首席策略分析師張婷表示：“春季躁動(dòng)開啟，延續(xù)2020年的賺錢效應(yīng)，目前投資者仍處于追逐收益的熱情中。由于優(yōu)質(zhì)基金經(jīng)理的稀缺性，基金發(fā)行的熱潮或?qū)⒗^續(xù)演繹?！?/p>

　　易方達(dá)馮波新基金認(rèn)購份額超千億

　　或再度刷新基金發(fā)行份額記錄

　　1月18日，易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)開始正式發(fā)行。該基金由公司的副總裁、研究部總經(jīng)理馮波掌舵，一經(jīng)發(fā)行，便引起了瘋狂的認(rèn)購。根據(jù)渠道方面的消息，易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的的認(rèn)購金額超過了1500億元，僅在上午時(shí)段，認(rèn)購份已經(jīng)超過了500億元，遠(yuǎn)超150億的募集金額上限。

　　在去年的基金發(fā)行熱潮中，傅鵬博的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值和王宗合鵬華匠心精選分別以1216.59億元和1356.91億元的認(rèn)購金額先后創(chuàng)下了歷史記錄，時(shí)隔半年，它們的記錄或?qū)⒈获T波打破。

　　資訊顯示，截至2021年1月18日，馮波已經(jīng)有超過11年的公募基金管理經(jīng)驗(yàn)。其代表作是易方達(dá)行業(yè)領(lǐng)先，2010年管理迄今，已經(jīng)取得了378.25%的任職回報(bào)率，年化回報(bào)率為15.22%，在253只同類基金中排在第16位。此外，他在2018年7月4日開始管理的易方達(dá)中盤成長(zhǎng)的任職回報(bào)也已經(jīng)達(dá)到了204.12%，年化回報(bào)達(dá)到了54.95%。

　　目前馮波管理的基金數(shù)量為4只，規(guī)模合計(jì)已經(jīng)達(dá)到了145.46億元。除了行業(yè)領(lǐng)先和中盤成長(zhǎng)外，馮波還在去年發(fā)行了易方達(dá)研究精選，最初的募集份額也達(dá)到了165.89億份。該基金2月21日成立以來的任職回報(bào)也已經(jīng)達(dá)到了80.31%。

　　從馮波的持股來看，他還是專注于行業(yè)龍頭公司的投資，例如一線白酒“茅五瀘”、光伏龍頭隆基股份、電器龍頭美的集團(tuán)、面板龍頭TCL集團(tuán)、啤酒龍頭青島啤酒以及醫(yī)藥股龍頭恒瑞醫(yī)藥等。

　　馮波也在近期接受中證報(bào)采訪時(shí)表示：提升投資命中率的普適方法就是不斷加深對(duì)行業(yè)和公司的認(rèn)知，深度研究、深刻認(rèn)知企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以成熟市場(chǎng)作為基準(zhǔn)。A股在未來2-3年內(nèi)這種結(jié)構(gòu)還會(huì)進(jìn)一步分化，必須精選質(zhì)地優(yōu)異、估值合理的公司進(jìn)行投資。

　　對(duì)于接下來的市場(chǎng)，馮波透露，2021年的市場(chǎng)波動(dòng)會(huì)比較大，估值水平比較高，更加考驗(yàn)管理人的深度研究能力和對(duì)機(jī)會(huì)的把握能力。他認(rèn)為，市場(chǎng)在估值波動(dòng)過程會(huì)提供比較多的投資機(jī)會(huì)，從投資方向來看，投資的行業(yè)必須與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化相一致，如TMT、醫(yī)療、消費(fèi)、高端制造等，這些產(chǎn)業(yè)的增速長(zhǎng)期遠(yuǎn)高于GDP的增速。

　　表1 馮波管理產(chǎn)品一覽

　　　　“華爾街一線投資人”李曉西新品發(fā)行

　　掌舵基金收益不菲

　　同日，華泰柏瑞的副總經(jīng)理、基金經(jīng)理李曉西的新基金華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先也上檔發(fā)行，該基金設(shè)置了80億元人民幣的募集金額上限。而《紅周刊》記者從渠道方獲悉，該基金當(dāng)天的募集份額也已經(jīng)超過了上限，將采取比例配售。

　　李曉西雖然在內(nèi)地公募基金任職基金經(jīng)理的年限還不足1年，但他此前曾在美國信安環(huán)球股票有限公司擔(dān)任董事總經(jīng)理和基金經(jīng)理，也有扎實(shí)的投資經(jīng)驗(yàn)。他從2020年開始管理了華泰柏瑞價(jià)值增長(zhǎng)、質(zhì)量成長(zhǎng)以及消費(fèi)成長(zhǎng)3只基金，其中，消費(fèi)成長(zhǎng)的年化回報(bào)率最高，已經(jīng)達(dá)到了59.54%。

　　李曉西不久前在參與“價(jià)值·新思 2021紅周刊投資峰會(huì)”時(shí)表示：市場(chǎng)上分為資本毀滅型和資本遞增型兩類上市公司，在復(fù)利的影響下，投兩類公司的收益差距會(huì)越來越大，因此，要選擇高質(zhì)量的成長(zhǎng)型公司進(jìn)行長(zhǎng)期投資。

　　2021年，他認(rèn)為要抓住五個(gè)方向的投資機(jī)會(huì)：第一，考慮到經(jīng)濟(jì)增速放緩以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，還是要投高質(zhì)量成長(zhǎng)；第二，人口老齡化、全球產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移和工程師紅利利好的醫(yī)藥行業(yè)；第三，收入增長(zhǎng)、中產(chǎn)階級(jí)和高凈值人群的興起帶來大消費(fèi)和消費(fèi)升級(jí)的投資機(jī)會(huì)；第四，集中度在提升的行業(yè)，看好龍頭企業(yè)勝出的機(jī)會(huì)；第五，有選擇的關(guān)注一些科技創(chuàng)新企業(yè)。

　　表2 李曉西管理產(chǎn)品一覽

　　　　易方達(dá)成為爆款大本營

　　基金發(fā)行熱潮或?qū)⒗^續(xù)演繹

　　隨著爆款基金越發(fā)越多，基金公司之間的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈。《紅周刊》記者梳理發(fā)現(xiàn)，在近兩年認(rèn)購總規(guī)模超過500億元的公募基金中，易方達(dá)成為上榜最多的基金公司。除了馮波的易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)以外，還有蕭楠管理的易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選三年，該基金的認(rèn)購總規(guī)模為501.33億元。

　　當(dāng)然，認(rèn)購程度代表投資者的認(rèn)可程度，而基金最終的發(fā)行規(guī)模才是基金公司可以有管理費(fèi)收入的規(guī)模。手握馮波、張坤、蕭楠、劉武、祁禾、陳皓等一眾權(quán)益明星基金經(jīng)理的易方達(dá)基金，2020年三季度末旗下百億權(quán)益類產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到了5只。其中，張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選是2020年三季度末公司規(guī)模最大的基金，資產(chǎn)凈值為339.38億份。

　　表3 易方達(dá)旗下百億規(guī)模基金一覽(截至2020年三季度末)更正：本表有誤，可后臺(tái)留言“易方達(dá)”獲取

　　　　在易方達(dá)旗下，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)和均衡成長(zhǎng)等均采取了比例配售，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的配售比例可能只有12%。對(duì)于普通投資者而言，在追隨明星基金經(jīng)理的過程中，“打新”獲配的比例可謂是少之又少。接下來，是否還會(huì)有基金發(fā)行火熱的情況呢？

　　格上財(cái)富首席策略分析師張婷預(yù)測(cè)：“在全球貨幣超發(fā)、現(xiàn)金貶值，理財(cái)打破剛兌的背景下，權(quán)益資產(chǎn)是投資者資金轉(zhuǎn)移的大方向。而從大的趨勢(shì)來看，優(yōu)質(zhì)的、具有稀缺性的標(biāo)的和基金經(jīng)理還是會(huì)受到投資者的尊崇，基金發(fā)行仍會(huì)保持較高的水平。”

　　對(duì)于今年的投資情況，她也提示到：“未來隨著企業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)告的逐步披露，企業(yè)盈利能否兌現(xiàn)是投資者需要關(guān)注的重點(diǎn)；春節(jié)開工后，貨幣政策可能會(huì)邊際收緊，需要關(guān)注流動(dòng)性變化。全年來看不悲觀，但部分個(gè)股短期估值沖的過高的潛在風(fēng)險(xiǎn)需要注意?！?/p>

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