上交所對網(wǎng)下投資者專項現(xiàn)場檢查結(jié)果出爐！

　　8月13日晚，上交所網(wǎng)站發(fā)布對科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者違規(guī)報價的處罰結(jié)果，其中，1家基金管理公司、1家保險公司、3家私募基金管理人被上交所采取書面警示監(jiān)管措施。

　　與此同時，中國證券業(yè)協(xié)會也同步發(fā)布處理結(jié)果，稱因部分科創(chuàng)板項目報價一致性較高，對19家網(wǎng)下投資者采取自律措施，其中，對1家保險公司暫停網(wǎng)下投資者資格一個月，對1家證券公司資管子公司、4家基金公司、4家私募基金管理人暫停新增配售對象注冊一個月，對1家證券公司資管子公司、6家基金公司、2家私募基金管理人給予警示。

　　5家機構(gòu)投資者遭上交所書面警示

　　從公開結(jié)果看，上交所本次共出具5份監(jiān)管警示函，包括對1家基金管理公司(鵬華基金管理有限公司)采取監(jiān)管談話并處書面警示監(jiān)管措施，對1家保險公司(平安養(yǎng)老保險股份有限公司)、3家私募基金管理人(上海明汯投資管理有限公司、上海少藪派投資管理有限公司、深圳誠奇資產(chǎn)管理有限公司)采取書面警示監(jiān)管措施。

　　據(jù)悉，上述五家網(wǎng)下機構(gòu)投資者在參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下詢價過程中，存在詢價決策流程不規(guī)范、報價結(jié)果缺少研究支持與合理解釋、相關(guān)內(nèi)部制度存在缺失等行為。其中，鵬華基金個別人員多次以消極態(tài)度對待檢查，對現(xiàn)場檢查工作的正常實施和開展造成一定影響。

　　來源：上交所

　　記者注意到，鵬華基金此次除遭到書面警示外，其督察長、新股定價研究部門相關(guān)負責(zé)人將于8月19日到上交所接受監(jiān)管談話，說明有關(guān)情況，并提供科創(chuàng)板新股詢價相關(guān)的書面自查整改報告。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月，鵬華基金管理資產(chǎn)總規(guī)模達到9012.31億元，管理237只公募基金、13只全國社保投資組合、4只基本養(yǎng)老保險投資組合。

　　據(jù)記者了解，7月15日至23日，上交所不斷加大監(jiān)管力度，部署開展了科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者專項現(xiàn)場檢查，強化報價監(jiān)管威懾，引導(dǎo)督促網(wǎng)下投資者規(guī)范參與新股發(fā)行承銷活動。

　　本次網(wǎng)下投資者專項現(xiàn)場檢查，基于科創(chuàng)板近期發(fā)行的40余只新股詢價報價明細數(shù)據(jù)進行分析，篩查出了19家報價一致性較高、管理配售對象數(shù)量較多、市場影響力較大的網(wǎng)下機構(gòu)投資者。上交所共成立7個專項檢查小組，分赴北京、上海、廣州、深圳等多地同時開展現(xiàn)場檢查，中國證券業(yè)協(xié)會也共同參與了本次現(xiàn)場檢查。

　　中國證券業(yè)協(xié)會

　　對19家網(wǎng)下投資者采取自律措施

　　13日晚，中國證券業(yè)協(xié)會也同步發(fā)布了檢查處理結(jié)果。

　　來源：中國證券業(yè)協(xié)會

　　中國證券業(yè)協(xié)會表示，近期，針對部分科創(chuàng)板項目報價一致性較高的線索，協(xié)會會同上交所對19家網(wǎng)下機構(gòu)投資者開展聯(lián)合現(xiàn)場檢查。經(jīng)查，相關(guān)網(wǎng)下投資者主要存在內(nèi)控制度不完善、定價依據(jù)不充分、未嚴格履行定價決策程序、工作底稿未妥善保存等問題。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，按照投資者違規(guī)情節(jié)嚴重程度，協(xié)會對上述19家存在違規(guī)情形的投資者采取相應(yīng)自律措施。

　　構(gòu)建常態(tài)化監(jiān)督檢查機制

　　這已不是上交所首次對網(wǎng)下機構(gòu)投資者“詢價”行為進行現(xiàn)場檢查。

　　據(jù)記者了解，前期，上交所、中國證券業(yè)協(xié)會分別開展了針對網(wǎng)下投資者報價規(guī)范性的現(xiàn)場檢查。根據(jù)檢查情況，上交所向6家私募機構(gòu)投資者作出監(jiān)管警示決定，中國證券業(yè)協(xié)會對11家網(wǎng)下投資者采取暫停網(wǎng)下投資者資格或予以警示等自律措施。

　　建立市場化的新股發(fā)行承銷機制，是注冊制改革“三項市場化”安排之一?？苿?chuàng)板率先試點注冊制，建立了以機構(gòu)投資者為主體的市場化發(fā)行定價機制，新股發(fā)行價格通過市場博弈形成，未出現(xiàn)歷史上市場化改革階段被詬病的“三高”等質(zhì)疑。

　　然而，隨著新股常態(tài)化發(fā)行深入推進，實踐中也出現(xiàn)了部分網(wǎng)下投資者重策略、輕研究，為追求打新收益“抱團報價”等現(xiàn)象。自2020年9月【上緯新材(688585)、股吧】事件以來，上交所在證監(jiān)會統(tǒng)籌指導(dǎo)下，不斷加強對報價數(shù)據(jù)排查分析，建立了面向網(wǎng)下投資者的常態(tài)化監(jiān)督檢查機制。

　　據(jù)悉，自2020年10月起，上交所已針對網(wǎng)下投資者報價違規(guī)問題開展3輪現(xiàn)場檢查，1輪監(jiān)管約談，涉及機構(gòu)數(shù)量近40家，就報價過程中存在違規(guī)行為的主體共采取監(jiān)管措施11次，發(fā)送監(jiān)管工作函近20份。

　　中國證券業(yè)協(xié)會表示，下一步，協(xié)會將繼續(xù)加強檢查監(jiān)督、強化行為監(jiān)管、完善自律規(guī)則，進一步加強與滬深證券交易所等部門的監(jiān)管協(xié)作，加大對網(wǎng)下投資者違規(guī)行為的處罰力度，構(gòu)建良好的網(wǎng)下投資者生態(tài)環(huán)境，切實維護市場化發(fā)行定價秩序。

　　上交所將繼續(xù)不斷完善常態(tài)化報價監(jiān)督檢查機制，會同有關(guān)部門加強對報價機構(gòu)、證券公司的監(jiān)督檢查，依法從嚴處理詢價、定價過程中的違規(guī)行為，督促市場各方切實維護好科創(chuàng)板新股發(fā)行良好生態(tài)。