讀懂新三板報(bào)道 1月3日，股轉(zhuǎn)公司在廣州舉辦了分層與交易制度改革培訓(xùn)會(huì)。媒體獲悉，在此次培訓(xùn)會(huì)議上，股轉(zhuǎn)公司首次確認(rèn)了做市商合格投資者的地位。

　　股轉(zhuǎn)公司明確表示，《投資者適當(dāng)性管理辦法》第三條至第五條規(guī)定的投資者，做市商算作合格投資者，同時(shí)開(kāi)通合格投資者賬戶(hù)的董監(jiān)高也算作合格投資者。

　　在2013年股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》中，對(duì)于合格投資者是這樣規(guī)定的：

　　機(jī)構(gòu)投資者需滿(mǎn)足：

　　(一)注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；

　　(二)實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)。

　　其中第四條規(guī)定，集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)，可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。

　　自然認(rèn)投資者需滿(mǎn)足：

　　(一)投資者本人名下前一交易日日終證券類(lèi)資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上。證券類(lèi)資產(chǎn)包括客戶(hù)交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶(hù)資產(chǎn)除外。

　　(二)具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專(zhuān)業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。

　　此前做市商并不被認(rèn)為是新三板合格投資者。一旦做市商被認(rèn)定為合格投資者，對(duì)創(chuàng)新層公司來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是個(gè)重大利好。

　　除此之外，股轉(zhuǎn)公司對(duì)于掛牌公司股本、合格投資者以及做市商家數(shù)也作出了細(xì)化。其中，掛牌公司股本以結(jié)算公司登記為準(zhǔn)，而非驗(yàn)資為準(zhǔn)。如有發(fā)行，應(yīng)當(dāng)在4月30日前在中登辦理新增股份掛牌事項(xiàng)。上述統(tǒng)計(jì)以截止4月30日為準(zhǔn)。 ：