新三板期貨公司的表現(xiàn)，一直可圈可點(diǎn)。

　　如2016年永安期貨融資17.50億元，2017年先融期貨融資10.88億元。

　　在當(dāng)前定增疲弱的背景下，2月6日，長(zhǎng)江期貨宣布擬發(fā)行1000萬股，融資不超過3360萬元。

　　不過，近期市場(chǎng)對(duì)新三板掛牌期貨公司的關(guān)注源于“集體”被罰事件。

　　“6家被罰”：掛牌期貨公司曝出內(nèi)部管理等問題

　　2018年1月9日至24日期間，華龍期貨、邁科期貨、海航期貨等6家掛牌期貨公司先后收到證監(jiān)會(huì)的責(zé)令整改監(jiān)管措施。

　　上述被監(jiān)管的6家掛牌期貨公司暴露出諸多問題，其中內(nèi)控不規(guī)范問題較突出，混沌天成、邁科期貨等都因?qū)ψ庸?分支機(jī)構(gòu))及員工管理不當(dāng)，導(dǎo)致子公司(分支機(jī)構(gòu))及員工違反期貨交易相關(guān)規(guī)定。

　　其中，較為突出的是，違反“專人專戶”原則及向投資者宣傳資產(chǎn)管理計(jì)劃預(yù)期收益率，從業(yè)人員代理客戶從事期貨交易等。

　　經(jīng)證監(jiān)會(huì)查明，海航期貨存在在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中，使用公司基本賬戶存放客戶委托資產(chǎn)的違規(guī)行為。

　　對(duì)此，海航期貨解釋，使用公司基本賬戶作為募集賬戶的原因主要為，當(dāng)時(shí)公司尚未開立專門用于資管產(chǎn)品募集資金存放的募集賬戶，故臨時(shí)使用公司基本賬戶作為募集賬戶。

　　此外，邁科期貨全資子公司邁科資產(chǎn)管理(上海)有限公司存在在邁科期貨開立期貨賬戶，并通過接入邁科期貨的融航系統(tǒng)將賬戶出借或授權(quán)給他人使用等違規(guī)行為。而華龍期貨則出現(xiàn)了多名非交易崗員工個(gè)人辦公電腦存在期貨交易的記錄。

　　值得一提的是，混沌天成全資子公司混沌天成投資管理(深圳)有限公司存在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中安排其他結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃作為委托資金變相規(guī)避杠桿倍數(shù)限制，個(gè)別資產(chǎn)管理計(jì)劃由提供投資建議的第三方機(jī)構(gòu)直接執(zhí)行投資指令，未有效執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制等違規(guī)行為。

　　先融期貨曾20日內(nèi)收3張罰單

　　值得注意的是，此前，2017年11月24日至12月14日期間，先融期貨先后收到三張罰單。

　　2017年11月24日，先融期貨收到證監(jiān)會(huì)重慶證監(jiān)局對(duì)公司采取責(zé)令措施的決定，責(zé)令先融期貨應(yīng)當(dāng)在2017年12月22日前向重慶證監(jiān)局提交書面報(bào)告。

　　資料顯示，先融期貨投資咨詢部門人數(shù)少于5人，且在與某公司簽訂的合作協(xié)議中存在違規(guī)約定分享收益的情形。

　　內(nèi)部控制方面，公司簽訂的個(gè)別《投資咨詢顧問協(xié)議》存在效力瑕疵，且公司員工張某以設(shè)立名義居間人的方式獲取業(yè)務(wù)提升。此前，在公司擬任人力資源部總經(jīng)理潘某未取得任職條件之前，公司在對(duì)外出具的授權(quán)書中稱該員工為公司人力資源部總經(jīng)理。

　　此外，先融期貨在向重慶證監(jiān)局提交的《關(guān)于公司開展投資咨詢業(yè)務(wù)的情況說明》中存在不實(shí)內(nèi)容。

　　不久后的11月27日，先融期貨收到中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中期協(xié)”)對(duì)公司全資子公司中電投先融(上海)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中電投先融資管公司”)作出紀(jì)律懲戒的決定。

　　資料顯示，中電投先融資管公司在開展資管業(yè)務(wù)過程中，存在合規(guī)風(fēng)控部、財(cái)務(wù)管理部的部分工作人員在未取得中期協(xié)要求的資質(zhì)前實(shí)際從事了資產(chǎn)管理計(jì)劃的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、資金劃轉(zhuǎn)清算等工作。同時(shí)，中電投先融資管公司也未按照中期協(xié)要求對(duì)“后土壹號(hào)資管計(jì)劃”進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)。

　　沒過多久，2017年12月14日，先融期貨收到重慶證監(jiān)局對(duì)公司采取責(zé)令更換首席風(fēng)險(xiǎn)官的決定。

　　重慶證監(jiān)局查實(shí)，先融期貨員工張某存在篡改、偽造文件的行為。在2015-2016年期間公司開展投資咨詢業(yè)務(wù)過程中，張某“為滿足公司合規(guī)要求”，篡改了先融期貨與某證券公司分別于2015年4月9日和2015年12月18日簽訂的《投資咨詢顧問協(xié)議》共2份。

　　不僅如此，張某還偽造先融期貨與某證券公司分別于2015年4月23日和2015年簽訂的《投資咨詢顧問協(xié)議》，用于公司內(nèi)部留檔。同時(shí)，張某以設(shè)立名義居間人的方式獲取上述投資咨詢業(yè)務(wù)返傭作為業(yè)務(wù)提成。

　　然而，胡某于2016年3月至今任先融期貨首席風(fēng)險(xiǎn)官期間，知悉上述行為后并未主動(dòng)上報(bào)證監(jiān)局。值得注意的是，胡某曾于2012年6月—2016年3月任先融期貨總經(jīng)理。

　　重慶證監(jiān)局認(rèn)為胡某于2012年6月—2016年3月任先融期貨總經(jīng)理期間，對(duì)上述行為負(fù)有主管責(zé)任。對(duì)此，重慶證監(jiān)局責(zé)令先融期貨在收到?jīng)Q定書之日起30個(gè)工作日內(nèi)，作出免除胡某首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的決定，任命新的首席風(fēng)險(xiǎn)官。

　　對(duì)此，先融期貨表示，公司已嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定，啟動(dòng)了首席風(fēng)險(xiǎn)官變更程序，公司將在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成首席風(fēng)險(xiǎn)官變更事項(xiàng)。

　　資料顯示，先融期貨于2016年12月16日在新三板掛牌，主營(yíng)商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。

　　新三板在線注意到，2018年1月26日，先融期貨副董事長(zhǎng)、董事魏斌、董事孫曄、董事王鯤游，集體提交辭職報(bào)告。原因均為“結(jié)合公司實(shí)際情況及董事個(gè)人原因”。

　　2017年掛牌期貨公司業(yè)績(jī)整體向好

　　但在業(yè)績(jī)方面，2017年新三板掛牌期貨公司整體預(yù)期向好。

　　1月17日，永安期貨發(fā)布2017年業(yè)績(jī)快報(bào)，永安期貨預(yù)計(jì)2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入96.90億元，同比增長(zhǎng)42.43%；實(shí)現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)8.89億元，同比增長(zhǎng)46.11%。

　　對(duì)于2017年業(yè)績(jī)，永安期貨表示，報(bào)告期內(nèi)，公司期貨經(jīng)紀(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、境外業(yè)務(wù)加資金管理等業(yè)務(wù)持續(xù)高質(zhì)量?jī)?yōu)化發(fā)展，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)新高。

　　資料顯示，永安期貨于2015年10月28日在新三板掛牌，主要從事商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)，是國(guó)內(nèi)同行中規(guī)模最大、業(yè)務(wù)范圍最寬、研究實(shí)力最強(qiáng)的期貨公司之一。

　　1月18日，長(zhǎng)江期貨也發(fā)布了2017年業(yè)績(jī)快報(bào)。公司預(yù)計(jì)2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.97億元，同比增長(zhǎng)16.10%；實(shí)現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)8856.11萬元，同比增長(zhǎng)3.49%。長(zhǎng)江期貨表示，報(bào)告期內(nèi)，公司在穩(wěn)步發(fā)展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的同時(shí)積極推進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)、銀行間債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)、場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)等發(fā)展。

　　除永安期貨及長(zhǎng)江期貨外，從掛牌期貨公司2017年半年報(bào)分析，掛牌期貨公司2017年度業(yè)績(jī)總體向好。

　　2017年上半年，除永安期貨及長(zhǎng)江期貨外的13家掛牌期貨公司全部處于盈利階段。其中，上海中期、邁科期貨以及先融期貨三家公司業(yè)績(jī)“亮眼”。

　　2017年上半年，上海中期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5023.35萬元；邁科期貨實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3063.79萬元；先融期貨實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2790.35萬元。

　　混沌天成2017年上半年業(yè)績(jī)排在掛牌期貨公司末位，僅實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)71.27萬元。但混沌天成實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，相較于上年同期虧損1398.83萬元，同比上升105.10%。

　　對(duì)此，混沌天成表示主要是公司以其自有資金委托關(guān)聯(lián)方上?；煦绲廊毁Y產(chǎn)管理有限公司進(jìn)行證券投資，當(dāng)期確認(rèn)收益269.58萬元。