自2017年末至今年初，永安財險上演總裁、董事長罷免案，市場還曝出該公司的財務造假，在種種輿論風波下，永安財險的經(jīng)營狀況備受關注。永安財險近日披露的2017年年報顯示，永安財險去年盈利3億元，相比2016年已腰斬，種種數(shù)據(jù)折射出永安財險的諸多尷尬。

　　業(yè)務降，經(jīng)營費用大漲

　　總體來看，2017年永安財險凈利潤為3億元，較2016年的6.43億元已減少超過了50%。與此同時，永安財險2018年投資收益為8.28億元。由此看來，凈利潤的來源，則主要是靠投資的拉動。

　　從利潤表中的保險業(yè)務收入來看，永安財險2017年業(yè)務大幅下滑，2017年為84.85億元，較2016年同期的90.64億元減少5.79億元，同比為-6.4%，較行業(yè)平均增幅的13.8%低20.2個百分點。值得注意的是，2017年永安財險已賺保費為86.78億元，較2016年的87.61億元減少8311萬元，但在賠款支出同期大幅增加的基礎上，仍然增加提取了保險責任準備金，賠付成本不但沒有下降，反而大幅增加了3.46億元。

　　分析人士指出，這說明永安財險2017年責任期的業(yè)務質(zhì)量或2017年賠付管控較差，當然也不排除人為因素，將本應由2016年支出的賠款或提取的保險責任準備金轉(zhuǎn)變?yōu)?017年的賠款支出或保險責任準備金。

　　上述分析人士表示，從利潤表中的經(jīng)營費用支出來看，永安財險2017年業(yè)務大幅下滑7.77億元，但經(jīng)營費用卻無明顯下降，甚至手續(xù)費及傭金支出較2016年上升6400余萬元。這表明永安財險2017年業(yè)務發(fā)展不力，在大量投入費用的情況下仍然無法改變業(yè)務大幅下滑局面。當然，鑒于該公司財務數(shù)據(jù)有水分，2017年部分經(jīng)營費用為2016年費用延遲入賬所致。

　　承保業(yè)務現(xiàn)虧損

　　從經(jīng)營的業(yè)務來看，2017年永安財險車險保費收入為63.25億元，賠付支出42.33億元，理論賠付率(即期內(nèi)賠付支出占保費收入的比率)為67%。而2016年年報披露的車險保費收入為73.57億元，賠付支出39.62億元，理論賠付率為54%，由此看來，2017年永安財險車險業(yè)務在保費收入減少的同時，賠款支出也有所增加。

　　北京商報記者注意到，在永安財險2016年年報中保險產(chǎn)品經(jīng)營信息中提到的承保利潤一項，由于財政部要求修訂一般企業(yè)的財務報表格式，永安財險2017年的年報中沒有披露這一數(shù)據(jù)，但據(jù)2017年的分布報告部分顯示，2016年永安財險車險凈利潤為1.29億元，但2017年車險凈利潤有所減少，僅有4085萬元。

　　同時，永安財險的財險業(yè)務2016年凈虧損為444.86萬元，但在2017年，財險業(yè)務虧損直線上升，凈虧損達到了1.27億元。同時人身險業(yè)務也從2016年的虧損2864.37萬元增加至2017年的5044.43萬元。永安財險在年報中也提到，截至2017年末，永安財險應收保費31799萬元，比年初26826萬元增加4974萬元，增長18.54%。而新增應收主要分布在非車險業(yè)務上，財產(chǎn)險應收中，2017年占應收總額的71.8%，分期未到結(jié)算期業(yè)務占應收總額的33.7%。剔除各種因素后的逾期6020萬元，占應收總額的18.93%，存在信用風險。

　　現(xiàn)金流缺口16億元

　　北京商報記者注意到，永安財險2017年凈現(xiàn)金流量為負，并且持續(xù)下滑。2017年12月末永安財險經(jīng)營凈現(xiàn)金流量-16.14億元。投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量19.51億元，籌資活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量-4.51億元，當年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-1.14億元。

　　而對比現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)和利潤表中的營業(yè)支出數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，永安財險2017年經(jīng)營活動現(xiàn)金流出數(shù)據(jù)為101.51億元，較2017年營業(yè)支出92.68億元多8.83億元；而2016年經(jīng)營活動現(xiàn)金流出數(shù)據(jù)為93.03億元，較2016年營業(yè)支出90.76億元僅多2.27億元。分析人士表示，由于利潤表中的營業(yè)支出不包含企業(yè)所得稅等項目，因此經(jīng)營活動現(xiàn)金流出數(shù)據(jù)大于營業(yè)支出，是為正常。

　　在分析人士看來，該組數(shù)據(jù)說明，2017年可能大量存在延后兌現(xiàn)2016年營業(yè)支出的情況，甚至不排除2016年營業(yè)支出項目應入賬未入賬，而計入2017年營業(yè)支出。需要注意的是，凈現(xiàn)金流的負增長直接影響了償付能力的數(shù)據(jù)。2017年四季度末永安財險綜合償付能力充足率為239.61%，比三季度的276.5%降低36.89個百分點，比2016年同期的298.66%降低59.05個百分點。體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上，便是永安財險實際資本減少而最低資本增加。2017年四季度末，永安財險實際資本為46.84億元，較三季度末減少2.25億元，最低資本為19.55億元，較三季度末增加1.79億元，而這兩項數(shù)據(jù)在2016年末分別為49.3億元和16.51億元。

　　對此，永安財險也表示，2017年四季度償付能力報告基于償二代各種假設條件，對公司目前流動性風險現(xiàn)狀進行評估，預計未來期間凈現(xiàn)金流量在部分季度內(nèi)會小于0。公司需要持續(xù)關注并改善流動性風險。

　　自曝上一年數(shù)據(jù)差錯

　　在去年12月底，永安財險被曝高管矛盾，隨后又被曝出財務數(shù)據(jù)存水分，一系列事件將永安財險推上了風口浪尖。而此次在2017年年報中，永安財險表示，對2017年12月底出現(xiàn)的輿情事件，公司下發(fā)《關于進一步規(guī)范信息發(fā)布工作的通知》、《關于成立12·20輿情事件處置領導小組的通知》，并向首發(fā)媒體進行了正面回應，目前該事件逐漸降溫。

　　另外關于財務數(shù)據(jù)不真實的問題，在2017年年報中也得以解釋。據(jù)永安財險2017年年報顯示，數(shù)據(jù)問題主要在集團及公司部分業(yè)務及管理費存在截止性差異、保險合同未確認保費收入、少繳社會保險費、部分非保險合同業(yè)務錯誤地按照保險合同準則進行會計處理、少確認了部分高管績效以及上述數(shù)據(jù)帶來的稅務錯誤。

　　而對于以上問題，永安財險共調(diào)增或調(diào)減數(shù)據(jù)30余次，由于2013及2014年度陜西分公司社會保險計提基數(shù)錯誤，造成少繳社會保險費共計1987.47萬元，數(shù)據(jù)修改后，調(diào)增2016年末應付職工薪酬1987.47萬元。由于2016年及以前年度少確認了部分高管績效，數(shù)據(jù)修改后，調(diào)增2016年年末應付職工薪酬1243.89萬元，總體來看，兩項調(diào)增應付職工薪酬超過了3000萬元。

　　值得一提的是，2017年11月28日，原保監(jiān)會下發(fā)監(jiān)管函表示，于當年2月28日-3月10日對永安財險開展了公司治理現(xiàn)場評估工作，發(fā)現(xiàn)永安財險在“三會一層”運作、關聯(lián)交易、合規(guī)與內(nèi)控管理、內(nèi)部審計、考核激勵等方面存在問題。據(jù)不完全統(tǒng)計，2017年以來，全國保監(jiān)系統(tǒng)共計對永安財險總公司及其各地支公司開出超過10張行政罰單，均與虛列費用、車險業(yè)務回扣相關。

　　對于監(jiān)管提出的問題，一向緘默的永安財險也在年報中給予回復。年報顯示，永安財險對理賠、承保、違法用工等方面的違規(guī)問題開展責任追究，對72人進行問責處理：其中解除勞動合同7人、撤職4人、免職1人、降職1人、記過2人、通報批評19人，經(jīng)濟處分52人、經(jīng)濟處分金額42.54萬元。