原標(biāo)題：新三板精選層調(diào)層和精選層獨立董事任職資格介紹

　　哪些情形會觸發(fā)精選層企業(yè)的降層？

　　精選層的降層情形總體上與進(jìn)入條件對應(yīng)設(shè)置，包括財務(wù)狀況惡化、公眾化水平或股權(quán)分散度不足以支撐公司股票繼續(xù)在精選層繼續(xù)掛牌交易、因企業(yè)未能規(guī)范運作導(dǎo)致受到違法違規(guī)處理等。在具體的條件設(shè)定上，降層情形低于進(jìn)入條件，與創(chuàng)新層同樣分為“定期降層和即時降層”兩類。這一安排既包容企業(yè)正常的業(yè)績波動，保持精選層公司情況總體穩(wěn)定，同時也保證精選層公司質(zhì)量，及時出清精選層中不符合條件的企業(yè)。

　　精選層的定期降層情形主要為財務(wù)方面，如業(yè)績大幅下滑、期末凈資產(chǎn)為負(fù)值、最近一年財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具否定意見或無法表示意見的審計報告等。即時降層情形主要為公眾化水平和規(guī)范運作方面。其中公眾化水平相關(guān)指標(biāo)，主要包括連續(xù)60個交易日股東人數(shù)均低于200人、公眾股東持股比例均低于25%(股本4億股以上的低于10%)，股票每日收盤價低于1元等情形，主要考慮是精選層公司在進(jìn)入時即設(shè)定公眾化水平和股權(quán)分散度的底線要求，經(jīng)過連續(xù)競價交易后，若股東人數(shù)或股權(quán)分散度不升反降，說明市場認(rèn)可度嚴(yán)重欠缺，應(yīng)當(dāng)給予降層。此外，精選層公司因未能規(guī)范運作，出現(xiàn)違法違規(guī)行為被采取了較為嚴(yán)重的違規(guī)處理措施的，已不符合精選層公司的規(guī)范性要求，應(yīng)予以降層。

　　精選層公司獨立董事制度設(shè)立的目的及主要要求有哪些？

　　自2001年上市公司建立獨立董事制度以來，獨立董事制度為完善上市公司治理發(fā)揮了較大作用。此次《獨立董事指引》的制定，是在借鑒上市公司治理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合了掛牌公司實際情況，設(shè)置了獨立董事差異化監(jiān)管安排，進(jìn)一步完善掛牌公司治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮公司獨立董事的作用。指引從獨立董事的任職資格、權(quán)利和義務(wù)、備案與管理等多方面進(jìn)行了規(guī)制，主要要求包括：

　　一是差異化監(jiān)管要求。由于精選層公司的公眾化程度相較于基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層公司高，目前僅要求精選層公司必須聘任2名以上的獨立董事且須至少有1名是會計專業(yè)人士，基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層公司不做強制性要求；二是能力方面的要求。獨立董事應(yīng)具備掛牌公司運作相關(guān)的基本知識，熟悉相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則；具有五年以上法律、經(jīng)濟(jì)、財務(wù)、管理或者其他履行獨立董事職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗；最近三年內(nèi)在境內(nèi)上市公司、創(chuàng)新層或精選層掛牌公司擔(dān)任過獨立董事。此外，以會計專業(yè)人士身份被提名為獨立董事候選人的，應(yīng)具備較豐富的會計專業(yè)知識和經(jīng)驗。要求獨立董事任職均應(yīng)具備獨立性且不得存在相關(guān)不良記錄；三是權(quán)利義務(wù)及備案程序方面。明確了獨立董事行使特別職權(quán)和發(fā)表獨立意見等具體內(nèi)容，并對獨立董事備案流程進(jìn)行了相關(guān)安排。