11月13日，獲悉，近期中銀基金旗下新基發(fā)行在即—中銀順盈回報一年持有期混合，首發(fā)時間11月16日。

　　該新基表示其投資目標主要是在嚴格控制風險的前提下，通過積極主動的管理，力爭為基金份額持有人創(chuàng)造高于業(yè)績比較基準的投資收益。基金股票投資占基金資產的比例范圍為0%至40%，基金投資于同業(yè)存單的比例不超過基金資產的20%。

　　該基金經理劉騰，基金經理年限3.13年。2012年加入中銀基金管理有限公司,曾任研究員、中銀資產管理有限公司資產管理部投資經理。2017年9月至今任中銀金融地產基金基金經理,2018年9月至今任中銀雙息回報基金基金經理。2020年6月16日擔任中銀順興回報一年持有期混合型證券投資基金基金經理。Choice數據顯示，截至目前，劉騰現任管理基金數4只，在管基金規(guī)模128.79億元，現任最多管理的基金類型為偏股混合型、偏債混合型?？梢哉f“股債雙修”。

　　作為該新基金的管理人，中銀基金三季報結果顯示，季度末全部資產規(guī)模再次大幅度下滑13.63%，根據Choice數據顯示，三季度末規(guī)模3371.01億元，排名20/152。 值得一提的是，2018年時中銀基金規(guī)模還在前十名之中。規(guī)模下滑之下，中銀基金存在多少“小微基”，其中又有多少基金面臨清盤危機，或已然清盤?

　　規(guī)模面臨多重危機之下，近期其旗下股基又出問題，“四字”基金經理歐陽力君近期業(yè)績不佳。

　　三季度規(guī)模下滑13.63%，現存多只“迷你基”

　　中銀基金成立于2004年8月12日，股東為中國銀行股份有限公司持股83.50%、貝萊德投資管理(英國)有限公司持股16.50%。作為銀行系公募基金公司，中銀基金背靠大股東，規(guī)模卻持續(xù)下滑。

　　2020年三季度結果顯示，包括中銀基金、工銀瑞信、建信基金、農銀匯理等在內的銀行系公募在公募前十大最強天團成員里已經沒有了一席之地，轉而被市場化公募蠶食。

　　Choice數據顯示，三季度末中銀基金、工銀瑞信、建信基金、農銀匯理規(guī)模分別下滑13.63%、16.95%、17.90%、3.45%。季度末規(guī)模分別為3371.01億元、4,826.67億元、4,055.42億元、2,147.07億元。相比之下，農銀匯理縮減幅度最小。

　　作為中、工、建、農四大國有行下屬基金公司，規(guī)模集體敗走引人深思。

　　以中銀基金為例進行介紹，Choice數據顯示，截至目前旗下133只，據統(tǒng)計最新規(guī)模2億元之下的基金有25只。其中規(guī)模在5000萬之下的混合型基金有：中銀改革紅利靈活配置混合、中銀新藍籌混合，時刻面臨清盤危機。

　　中銀基金“迷你基”

　　證券代碼

　　證券名稱

　　最新基金規(guī)模/億元

　　2020年第三季度業(yè)績比較基準增長率%

　　009003.OF

　　中銀安康平衡養(yǎng)老三年(FOF)

　　0.45

　　0.14

　　3.95

　　000049.OF

　　中銀標普全球資源等權重指數(QDII)

　　0.26

　　2.54

　　2.64

　　005029.OF

　　中銀產業(yè)精選混合

　　0.84

　　4.68

　　5.20

　　005545.OF

　　中銀改革紅利靈活配置混合

　　0.49

　　9.26

　　4.42

　　001663.OF

　　中銀互聯網+股票

　　0.63

　　-1.98

　　6.99

　　163821.OF

　　中銀滬深300等權重指數(LOF)

　　0.69

　　17.48

　　10.27

　　006853.OF

　　中銀匯享債券

　　0.97

　　-0.28

　　-0.63

　　007476.OF

　　中銀惠興多利債券A

　　1.03

　　1.42

　　-1.40

　　007477.OF

　　中銀惠興多利債券C

　　0.01

　　1.34

　　-1.40

　　163810.OF

　　中銀價值混合

　　1.97

　　17.92

　　6.35

　　000591.OF

　　中銀健康生活混合

　　0.70

　　6.74

　　7.89

　　003717.OF

　　中銀量化精選混合A

　　1.56

　　10.87

　　3.97

　　010484.OF

　　中銀量化精選混合C

　　——

　　——

　　——

　　000120.OF

　　中銀美麗中國混合

　　0.51

　　10.96

　　7.89

　　003769.OF

　　中銀品質生活混合

　　1.88

　　16.30

　　5.58

　　163813.OF

　　中銀全球策略(QDII-FOF)

　　0.45

　　2.42

　　4.60

　　510270.OF

　　中銀上證國企100ETF

　　0.17

　　11.50

　　10.27

　　002288.OF

　　中銀穩(wěn)進策略混合

　　1.06

　　9.21

　　5.36

　　000057.OF

　　中銀消費主題混合

　　0.59

　　7.95

　　13.93

　　002694.OF

　　中銀新藍籌混合

　　0.48

　　10.15

　　5.58

　　008097.OF

　　中銀亞太精選債券(QDII)美元A

　　1.03

　　-0.27

　　1.30

　　008098.OF

　　中銀亞太精選債券(QDII)美元C

　　0.07

　　-0.40

　　1.30

　　009442.OF

　　中銀養(yǎng)老2040三年持有期混合(FOF)

　　0.24

　　——

　　——

　　002180.OF

　　中銀移動互聯混合

　　1.99

　　9.72

　　5.58

　　000432.OF

　　中銀優(yōu)秀企業(yè)混合

　　0.92

　　-1.24

　　7.89

　　163818.OF

　　中銀中小盤成長混合

　　0.67

　　16.88

　　6.40

　　007335.OF

　　中銀中債1-3年期農發(fā)行債券指數

　　1.06

　　-0.13

　　-0.61

　　515610.OF

　　中銀中證800ETF

　　1.86

　　——

　　——

　　根據統(tǒng)計，年內中銀基金旗下3只基金進入清盤，其中觸碰基金資產凈值低于合同限制的有2只：中銀消費活力混合、中銀中債7-10年期國開行債券指數。

　　更值得注意的是，11月9日，中銀盛利純債一年定期開放債券型證券投資基金(LOF)(以下簡稱“中銀盛利”)發(fā)布可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告，公告顯示該只基金擬清盤的原因較多數基金而言顯得“與眾不同”。

　　相關公告顯示，該基金若在開放期滿時，基金前十大份額持有人持有基金份額總數超過基金總份額90%則可能觸及清盤。不同于常見的如基金份額持有人數量不滿200人，或基金資產凈值連續(xù)60個交易日低于5000萬元等合同限制。

　　截至目前，該基金已發(fā)布可能觸發(fā)基金合同終止情形的第五次提示性公告。

　　對于中銀基金來說，目前不止面臨規(guī)模下滑，遍布迷你基，年內多只基金面臨清盤危機、或已清盤等情況。同時旗下發(fā)行的基金產品重債、輕權風格明顯。但重視債基的情況之下三季報結果顯示多只債基利潤出現虧損，并且股基“雪上加霜”，得不到重視的情況之下，近期業(yè)績也不佳。

　　“四字”經理年內業(yè)績不佳，多只債基現虧損

　　Choice數據顯示，截至目前中銀基金旗下基金數量133只，基金經理36人。

　　基金數量133只，其中股票型基金12只、混合型基金57只、債券型基金52只、貨幣型基金6只、商品型基金2只、QDII基金4只;各個投資類型規(guī)模合計分別為：72.68億元、490.47億元、2,183.31億元、613.71億元、5.65億元、6.30億元。 債基作為中銀基金目前最為“得寵”的投資類型，占比已達64.75%。雖然債基占據著中銀基金資產總規(guī)模的半壁江山，但最近旗下多只債基公布三季報，多只債基產品出現虧損;其中，中銀中債1-3年期國開行債基利潤虧損額高達5403.42萬元。 10月14、16日，中銀基金公布15份基金產品三季報，其中12份為債基季報，3份是貨基季報。其中，12只債基中有7只出現不同程度的虧損。除中銀中債1-3年期國開行債基之外，剩余虧損的6只債基分別是中銀安享債基、中銀中債3-5年期農發(fā)行債基、中銀澳享一年定期開放債基、中銀豐進定期開放債基、中銀純債債券C、中銀中債1-3年期農發(fā)行債基，利潤虧損額分別為4529.27萬元、4002.84萬元、513.99萬元、314.93萬元、140.70萬元、106.32萬元。

　　相關人士表示，由于債市自4月底開啟了債券熊市且尚未有明確終結跡象，中銀基金的整體業(yè)績可能還會受到影響。并且監(jiān)管長期支持發(fā)展主動權益類基金，而中銀基金的此類基金比重僅為10%左右。

　　基金經理36人中，值得關注的是兩位“四字”基金經理歐陽力君、錢亞風云。同作為主動權益類產品基金經理，任職近三年的歐陽力君年內業(yè)績并不佳。

　　Choice數據顯示，目前錢亞風云旗下基金分別是：中銀消費主題混合、中銀戰(zhàn)略新興產業(yè)股票、中銀持續(xù)增長混合A、中銀持續(xù)增長混合H。其中任職回報分別為：23.98%、130.60%、55.45%、49.15%。

　　歐陽力君現任管理的基金主要為：中銀優(yōu)秀企業(yè)混合、中銀互聯網+股票。Choice數據統(tǒng)計顯示，截至目前規(guī)模分別為0.92元、0.63億元，均為“迷你基”;并且三季度業(yè)績增長率均“跑輸”同期。

　　值得注意的是，上述兩只產品歐陽力君均非產品的首任基金經理。中銀互聯網+股票，歐陽力君從2019年的9月開始接替首任基金經理鄔煒;中銀優(yōu)秀企業(yè)，歐陽力君從2020年單獨管理該只基金。Choice數據顯示，近一月中銀互聯網+股票、中銀優(yōu)秀企業(yè)業(yè)績分別下滑6.92%、4.92%。

　　權益團隊靈魂人物陳軍“轉投”東吳，僅剩嚴菲扛起大旗

　　作為一位個人品牌與聲譽俱佳的長跑型基金經理，陳軍此前任中銀基金副執(zhí)行總裁，曾管理中銀收益混合基金13年有余，任職回報554.64%，年化回報高達15%。

　　2020年2月，陳軍卸任了所有產品離開中銀基金，并在7月官宣加入東吳基金。

　　談及原因，陳軍曾坦言是因為收到了東吳基金新任總裁鄧暉的力邀，而且看中了東吳基金更為開放的發(fā)展平臺，在這里可以保持創(chuàng)業(yè)的心態(tài)，去實現更好的人生價值。值得一提的是，陳軍履新東吳后首發(fā)產品，跟投不低于600萬。

　　陳軍“轉投”之后，中銀基金主動權益類基金經理在職人員中，目前名氣最大的當屬嚴菲。這位從業(yè)時間超過13年的公募老將，目前在中銀基金總共管理著5只產品，合計帶貨規(guī)模卻僅僅為12.14億元，平均單只產品規(guī)模不足2.5億元。 此外，現任基金經理當中，存在“一拖多”現象。如：基金經理趙建忠現任管理基金數8只，在管基金規(guī)模16.98億元，現任最多管理的基金類型被動指數型。苗婷現任管理基金數7只，在管基金規(guī)模54.83億元。

　　相關人士表示，基金公司一拖多會影響整體業(yè)績表現，即便是復制策略，也會影響流動性管理，即集中持股，若遇到問題，則無法賣出。

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