5月21日，北上資金當(dāng)天凈流入21.31億元；本周北上資金已連續(xù)四天凈流入，累計(jì)凈買入逾110億元；本月凈流入181.92億元。

　　從前十大活躍個(gè)股成交表現(xiàn)來(lái)看，本周消費(fèi)、信息技術(shù)等公司資金進(jìn)出頻繁。其中，邁瑞醫(yī)療、歌爾股份、三一重工、美的集團(tuán)凈買入額均超8億元。

　　此外，五糧液、新希望、匯頂科技凈賣出金額均超3億元。

　　目前已披露半年報(bào)預(yù)告的552家上市公司中，有68家公司一季報(bào)和中報(bào)業(yè)績(jī)均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，分布在信息技術(shù)、工業(yè)、材料和醫(yī)療保健等行業(yè)中。

　　552家公司披露半年度業(yè)績(jī)預(yù)告

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月21日，滬深兩市已有552家上市公司發(fā)布了半年報(bào)預(yù)告。其中，預(yù)增47家、略增28家、扭虧16家，續(xù)盈10家，報(bào)喜的公司合計(jì)101家，占比為19%；預(yù)減70家，略減45家，首虧76家，續(xù)虧70家，報(bào)憂的公司合計(jì)261家，占比為49%。另有170公司宣布業(yè)績(jī)預(yù)告類型為“不確定”，占比32%，而2018年至2019年這一比例最高僅3.0%。從目前已公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，報(bào)憂的公司已經(jīng)接近五成，是報(bào)喜公司的兩倍還多。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一般而言，由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、建設(shè)建造、銷售到回款等需要長(zhǎng)短不一的周期，因此宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)復(fù)蘇再傳導(dǎo)至上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)有一定時(shí)滯。但二季度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)復(fù)蘇如何，實(shí)體經(jīng)濟(jì)上市公司通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)“造血”功能恢復(fù)程度如何，毋庸置疑值得持續(xù)謹(jǐn)慎觀察，它們最終會(huì)影響到2020年中期乃至全年業(yè)績(jī)。

　　從中報(bào)預(yù)告凈利潤(rùn)增速下限來(lái)看，34家上市公司預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)?cè)龇_(dá)到或超100%。其中新五豐、【大北農(nóng)(002385)、股吧】、三利譜中報(bào)預(yù)增超10倍。

　　新五豐中報(bào)的預(yù)增報(bào)告中估計(jì)，其上半年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)下限將達(dá)1.60億元，而同比增幅下限至達(dá)25.62倍，而最高有望達(dá)到38.93倍。另外，新五豐的一季報(bào)實(shí)現(xiàn)了大幅度扭虧。報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入達(dá)4.27億元，較上年同期增長(zhǎng)達(dá)8.41%；而凈利潤(rùn)則實(shí)現(xiàn)了大幅扭虧。

　　68只準(zhǔn)業(yè)績(jī)雙增股扎堆四行業(yè)

　　Wind數(shù)據(jù)進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)顯示，目前已披露半年報(bào)預(yù)告的552家上市公司中，有68家公司一季報(bào)和中報(bào)業(yè)績(jī)均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，從行業(yè)來(lái)看，信息技術(shù)、工業(yè)、材料和醫(yī)療保健行業(yè)較為集中，分別有18家、12家、10、10家公司業(yè)績(jī)雙增長(zhǎng)。

　　此外，半年報(bào)預(yù)告凈利潤(rùn)增速下限為正且超過(guò)一季報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鏊俚墓竟灿?0家，這些公司在今年二季度有望率先復(fù)蘇。

　　天風(fēng)證券策略團(tuán)隊(duì)發(fā)布研報(bào)表示，5月-6月雖然是業(yè)績(jī)真空期，但是業(yè)績(jī)反而更加重要。具體配置方面，短期季度維度應(yīng)布局中報(bào)高增長(zhǎng)的板塊，如數(shù)據(jù)中心、半導(dǎo)體、游戲、醫(yī)療信息化、軍工、動(dòng)物疫苗、工程機(jī)械、垃圾處理、裝飾建材等。

　　此外，長(zhǎng)期年度維度應(yīng)關(guān)注未來(lái)一年有望保持或進(jìn)入高增速區(qū)間的方向。具體來(lái)看，以下三個(gè)方向大概率未來(lái)一年保持或進(jìn)入高景氣度階段，并能夠獲得超額收益。一是中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確，包括數(shù)據(jù)中心、5G基礎(chǔ)設(shè)施、國(guó)產(chǎn)化替代等；二是政府資金(預(yù)算內(nèi)資金、特別國(guó)債)投向的民生和防疫領(lǐng)域，包括醫(yī)療器械、疫苗、醫(yī)療信息化、環(huán)保等；三是老舊小區(qū)改造和房地產(chǎn)竣工產(chǎn)業(yè)鏈，包括裝飾建材、家具家電、樓宇設(shè)備電梯、電表等。