5月17日,證監(jiān)會網(wǎng)站披露中泰證券更新后的IPO招股書。在此之前,中泰證券的招股書一直是2016年3月22日的版本。

　　2017年9月,中泰證券的上市進程表現(xiàn)為“已反饋”狀態(tài),至今其排隊狀態(tài)仍為“已反饋”。有資深投行人士告訴券商中國記者,“一般情況下,提交反饋回復(fù)以后會在半個月內(nèi)召開初審會,初審會到發(fā)審會時間一般在一個月之內(nèi),但是快的時候也出現(xiàn)過初審會召開后一周就上發(fā)審會的情況。”

　　中泰證券排隊上市已有三年多之久,此番更新招股書,是否意味著其上市進程加速？值得注意的是,今年4月22日,中泰證券董事長李瑋已出任山東省魯信投資控股集團有限公司黨委書記、董事長。中泰證券內(nèi)部人士稱,目前公司IPO排隊靠前,李瑋或?qū)⒂诠旧鲜泻箅x任。

　　根據(jù)公告,中泰證券本次擬公開發(fā)行新股仍然是不超過20.91億股人民幣普通股(A股),不超過發(fā)行完成后公司股本總額的25%,公司股東不公開發(fā)售股份。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后,全部用于補充公司營運資金,發(fā)展主營業(yè)務(wù)。

　　2016年、2017年和2018年,中泰證券分別實現(xiàn)營業(yè)收入83.47億元、81.69億元和70.25億元,實現(xiàn)凈利潤25.33億元、18.96億元和10.7億元,業(yè)績變動幅度較大。2019年以來,我國A股行情回暖,市場活躍度提升,發(fā)行人業(yè)績提升措施取得成效,各項核心業(yè)務(wù)發(fā)展良好,2019年一季度業(yè)績同比回升。

　　本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后,擬全部用于補充資本金,增加營運資金,發(fā)展主營業(yè)務(wù)。根據(jù)公司發(fā)展目標(biāo)擬定四個計劃重點使用方向。

　　一是,加大資本中介和資本業(yè)務(wù)投入。

　　報告期內(nèi),中泰證券信用業(yè)務(wù)和新三板做市業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展,成為公司利潤的穩(wěn)定增長點。相比其他證券業(yè)務(wù),我國資本中介和資本業(yè)務(wù)仍有較大成長空間,公司將持續(xù)加大投入力度。此外,在風(fēng)險可控的前提下,公司將根據(jù)證券市場情況適度增加證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模,重點是低風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模和對沖業(yè)務(wù)規(guī)模。

　　二是,促進證券經(jīng)紀(jì)和投資銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。

　　為應(yīng)對激烈的行業(yè)競爭,中泰證券將運用本次募集資金促進經(jīng)紀(jì)、投行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將拓展互聯(lián)網(wǎng)金融、財富管理、主經(jīng)紀(jì)商等創(chuàng)新業(yè)務(wù)并有效建立場內(nèi)場外市場,通過提升自主研發(fā)能力促進營銷和服務(wù)轉(zhuǎn)型。投資銀行業(yè)務(wù)將大力建設(shè)高端人才隊伍,并通過“行業(yè)+專業(yè)”的組織運作模式,構(gòu)筑全業(yè)務(wù)綜合服務(wù)能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。

　　三是,支持子公司業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　報告期內(nèi),各子公司業(yè)務(wù)水平逐步提升,并與母公司各項業(yè)務(wù)形成良好的協(xié)同效應(yīng)。本次募集資金到位后,中泰證券將繼續(xù)加大對各子公司的支持力度,不斷完善組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)體系,提升公司作為綜合性證券控股集團的整體服務(wù)能力。

　　四是,加強風(fēng)控合規(guī)能力和信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)。

　　通過本次募集資金,中泰證券將加強風(fēng)控合規(guī)能力和信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè),助力公司各項業(yè)務(wù)的有效開展。

　　2001年5月,由山東省齊魯資產(chǎn)管理有限公司、山東省國際信托投資有限公司、泰安市基金投資擔(dān)保經(jīng)營有限公司、濟寧市投資中心、德信資管、山東省齊魯投資管理有限公司、威海市財政局、淄博市財政局、煙臺市財政局等9家單位共同出資,齊魯經(jīng)紀(jì)成立,注冊資本為5.12億元。

　　2004年12月,齊魯經(jīng)紀(jì)更名為齊魯證券。

　　2015年9月,齊魯證券完成股份改制,變更為中泰證券。

　　齊魯經(jīng)紀(jì)自2001年成立至今,發(fā)生了多次增資擴股和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。截至目前,萊鋼集團直接持有中泰證券45.91%的股權(quán),為公司的控股股東；山鋼集團持有萊鋼集團80.52%的股權(quán),另通過全資子公司濟鋼集團持有中泰證券5.6081%的股權(quán)；而山東省國資委持有山鋼集團70%的股權(quán),故山東省國資委系中泰證券實際控制人。

　　中泰證券也是唯一一家山東省屬券商,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在山東省內(nèi)具有較強的區(qū)域競爭優(yōu)勢。截至2018年12月31日,中泰證券共設(shè)有41家分公司和284家營業(yè)部,其中省內(nèi)營業(yè)部131家,占比為23.19%；2018年,中泰證券股基交易量在山東省內(nèi)占有率為33.33%。報告期內(nèi),中泰證券營業(yè)部數(shù)量、股基交易量在山東轄區(qū)內(nèi)均排名同行業(yè)第一位。

　　“公司已成為山東現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要組成部分,在服務(wù)山東資本市場、促進實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級方面有著其他券商難以比擬的政策優(yōu)勢和地緣優(yōu)勢?！敝刑┳C券表示,山東省內(nèi)證券業(yè)務(wù)競爭激烈程度小于北京、上海、廣州、深圳等經(jīng)濟發(fā)達的一線城市,占公司業(yè)績比重較高的山東省內(nèi)分支機構(gòu)傭金費率下滑得到一定抑制。

　　截至2018年12月31日,中泰證券在山東省外設(shè)立營業(yè)部153家,占公司全國營業(yè)部總數(shù)的53.87%；153家營業(yè)部中,有74家營業(yè)部實現(xiàn)盈利,79家營業(yè)部虧損。中泰證券表示,虧損的79家營業(yè)部大部分為新設(shè)營業(yè)部,營業(yè)部設(shè)立初期投入成本較高,盈利周期相對較長,短期內(nèi)收入難以覆蓋成本。

　　中泰證券計劃在強化山東省內(nèi)的各項證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)優(yōu)勢地位的基礎(chǔ)上,進一步加快山東省外證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的規(guī)劃和發(fā)展。2016年,中泰證券制定了將浙江、上海、福建、廣東、北京、江蘇等六家分公司打造成中等規(guī)模券商的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。未來將根據(jù)省外區(qū)域金融和經(jīng)濟形勢,審慎選擇具備較好基礎(chǔ)的區(qū)域進行網(wǎng)點布局優(yōu)化,進一步加快開拓山東省外經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場,成為全國大型綜合類券商。

　　中泰證券早在2016年3月22日就提交了招股書,當(dāng)年3月24日獲中國證監(jiān)會受理。不過,隨后罰單接踵而至,中泰證券的上市進程受到影響。

　　2016年9月2日,新三板企業(yè)聯(lián)科股份被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了出具警示函自律監(jiān)管措施的決定。中泰證券作為其主辦券商,因?qū)ζ溥`規(guī)事實,未能審慎、恰當(dāng)?shù)陌l(fā)表意見,沒有做到勤勉盡責(zé),全國股轉(zhuǎn)公司對其采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

　　隨后的9月6日,因涉嫌違反證券期貨相關(guān)法律法規(guī),證監(jiān)會決定對中泰證券進行立案調(diào)查。

　　2017年12月4日,中國證監(jiān)會出具《行政處罰決定書》,認(rèn)為中泰證券在2015年8月至11月為新三板掛牌企業(yè)“易所試”提供做市服務(wù)期間,存在拉抬易所試股價并進行約定交易,構(gòu)成操縱市場行為,決定對易所試、中泰證券分別處以100萬元罰款；對相關(guān)負(fù)責(zé)人處以罰款和警告。

　　因中泰國際證券于2013年1月至2014年12月期間在處理第三者存款時沒有遵守打擊洗錢的監(jiān)管規(guī)定,2017年3月14日,香港證監(jiān)會對其作出譴責(zé)并處以260萬港元的罰款。中泰國際證券已于當(dāng)日與香港證監(jiān)會簽訂和解協(xié)議,表示不會向香港證券及期貨事務(wù)上訴審裁處提出上訴。

　　2019年4月16日,山東證監(jiān)局出具《關(guān)于對中泰證券股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》,公司作為主辦券商在推薦鑫秋農(nóng)業(yè)新三板掛牌及公開轉(zhuǎn)讓過程中,未完整履行對該公司存貨的核查程序,對該公司存貨、應(yīng)收賬款及銷售收入盡職調(diào)查不充分,對公司采取責(zé)令改正的措施。

　　不過,保薦機構(gòu)及相關(guān)律師核查認(rèn)為,中泰證券上述違規(guī)行為不屬于情節(jié)嚴(yán)重情形,未對發(fā)行人產(chǎn)生重大不利影響,不構(gòu)成此次發(fā)行上市的法律障礙。

　　值得注意的是,4月22日,山東省魯信投資控股集團有限公司(以下簡稱“魯信集團”)官網(wǎng)發(fā)布消息稱,魯信集團于當(dāng)日上午召開干部會議,宣布李瑋任黨委書記、董事長。

　　中泰證券部人士稱,目前公司正沖刺IPO,李瑋將繼續(xù)兼任中泰證券董事長,至中泰證券上市。

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