【今日導(dǎo)讀#決策#主力#論#壇#】

　　鋅價(jià)創(chuàng)出十年新高、礦企業(yè)績(jī)有望繼續(xù)改善

　　山東地?zé)捹Y產(chǎn)加快整合、阿里自建購(gòu)物中心

　　綿石投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓、方正電機(jī)(002196) (002196)投電動(dòng)車電機(jī)

　　新力金融(600318)推回購(gòu)預(yù)案、紅豆股份(600400) (600400)大股東增持

　　【上證聚焦#決策#主力#論#壇#】

　　~鋅價(jià)創(chuàng)出十年新高、礦企業(yè)績(jī)有望繼續(xù)改善

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　　LME鋅期貨9月1日收漲1.55%至每噸3208美元，創(chuàng)2007年以來(lái)新高。LME鋅庫(kù)存延續(xù)了過(guò)去一年以來(lái)的持續(xù)下降態(tài)勢(shì)，截至8月底為24.4175萬(wàn)噸，較7月減少2.17萬(wàn)噸。此外，LME鎳期貨當(dāng)天亦收漲2.88%，創(chuàng)兩年多以來(lái)新高。

　　點(diǎn)評(píng)：前些年由于鋅價(jià)低迷，礦業(yè)投資回落，國(guó)內(nèi)還有多處小礦山在安全環(huán)保行動(dòng)中被清退。隨著全球經(jīng)濟(jì)回暖，需求提升，鋅市供應(yīng)已從2016年以來(lái)持續(xù)趨緊。分析人士認(rèn)為，鋅供應(yīng)缺口在短期內(nèi)很難彌補(bǔ)，一是由于新礦山的建成和投產(chǎn)不會(huì)一蹴而就，二是在環(huán)保壓力下，國(guó)內(nèi)新礦山的審批更嚴(yán)、投資成本更高。

　　馳宏鋅鍺(600497) (600497) 、西藏珠峰(600338) (600338) 今年上半年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，主要原因均包括鋅產(chǎn)品銷售量?jī)r(jià)齊升。

　　~我國(guó)明確壟斷行業(yè)價(jià)格監(jiān)管“路線圖”“時(shí)間表”

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　　《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)壟斷行業(yè)價(jià)格監(jiān)管的意見(jiàn)》1日發(fā)布，圍繞電力、天然氣、鐵路客運(yùn)、居民供水供氣供熱等重點(diǎn)領(lǐng)域，明確了近期重點(diǎn)工作。

　　輸配電價(jià)格，力爭(zhēng)2018年完成跨省跨區(qū)專項(xiàng)輸電工程和區(qū)域電網(wǎng)輸電價(jià)格改革。天然氣管道運(yùn)輸價(jià)格，2018年底前各地要建立起輸配環(huán)節(jié)定價(jià)辦法、成本監(jiān)審辦法，降低偏高輸配價(jià)格。鐵路普通旅客列車運(yùn)輸價(jià)格，2017年底完成普通旅客列車運(yùn)輸成本監(jiān)審工作，提出完善普通旅客列車硬座硬臥票價(jià)形成機(jī)制的意見(jiàn)。居民供水供氣供熱價(jià)格，制定完善居民供水供氣供熱成本監(jiān)審辦法、定價(jià)辦法，力爭(zhēng)2020年前實(shí)現(xiàn)全覆蓋。

　　【上證精選#決策#主力#論#壇#】

　　~公募基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定將從10月起施行，在投資交易端進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)信息披露、停復(fù)牌的制度要求。

　　~環(huán)保部1日召開(kāi)京津冀及周邊地區(qū)秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)新聞發(fā)布會(huì)，首次設(shè)定PM2.5平均濃度和重污染天數(shù)“雙降”15%的量化指標(biāo)。

　　~核安全法獲全國(guó)人大常委會(huì)表決通過(guò)，為我國(guó)核事業(yè)步入快速發(fā)展軌道提供了強(qiáng)有力的法律保障。

　　~當(dāng)?shù)卣貞?yīng)“勝寶鋼鐵高爐爆炸”傳聞表示并未發(fā)生煤氣泄露;周末唐山鋼坯價(jià)格每噸上漲70元至3840元。

　　~截至8月30日的當(dāng)周，主要追蹤QFII的離岸中國(guó)股票基金吸引到的資金量觸及73周高位。

　　【產(chǎn)業(yè)情報(bào)#決策#主力#論#壇#】

　　~山東地?zé)捹Y產(chǎn)加快整合、行業(yè)集中度有望提升

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　　山東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)9月1日下發(fā)通知，同意各地?zé)捚髽I(yè)組建山東煉化能源集團(tuán)，集團(tuán)由東明石化、清源集團(tuán)等骨干企業(yè)發(fā)起成立。據(jù)介紹，山東集中了全國(guó)近70%的煉化能力，組建煉化能源集團(tuán)，有助于推動(dòng)全省地?zé)捚髽I(yè)整合重組轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升市場(chǎng)集中度。

　　點(diǎn)評(píng)：機(jī)構(gòu)認(rèn)為，我國(guó)地?zé)挃U(kuò)產(chǎn)潮已近尾聲，小產(chǎn)能退出有望加速。另外，全球煉油供需趨于緊張，我國(guó)成品油出口快速增長(zhǎng)，具備全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的民營(yíng)煉化企業(yè)，盈利水平有望向好。

　　榮盛石化(002493) (002493) 、恒逸石化(000703) (000703) 、恒力股份(600346) 等均在積極布局石油煉化業(yè)務(wù)。

　　~阿里自建購(gòu)物中心“貓茂”、新技術(shù)驅(qū)動(dòng)新零售崛起

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　　據(jù)聯(lián)商網(wǎng)報(bào)道，阿里正在建設(shè)第一家完全屬于阿里的購(gòu)物中心，名字叫做“貓茂”。首家“貓茂”開(kāi)在阿里巴巴杭州西溪園區(qū)，淘寶城三期，總面積4萬(wàn)平米，目前正在裝修階段，預(yù)計(jì)2018年4月正式對(duì)外營(yíng)業(yè)。“貓茂”將會(huì)植入一系列阿里推出的新零售技術(shù)。此前天貓?jiān)空故玖薃R天眼、未來(lái)試妝鏡、虛擬試衣間等一系列技術(shù)驅(qū)動(dòng)的新零售產(chǎn)品。知情人士表示，“貓茂”將會(huì)讓這些技術(shù)正式大規(guī)模商用。

　　點(diǎn)評(píng)：機(jī)構(gòu)指出，電商巨頭開(kāi)始重視線下，后電商時(shí)代，大數(shù)據(jù)、人工智能等科技將全面滲透零售領(lǐng)域。新技術(shù)的應(yīng)用將從效率、成本、消費(fèi)者體驗(yàn)等各個(gè)環(huán)節(jié)重塑企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。新零售業(yè)態(tài)的崛起，一方面將催生出第三方商家技術(shù)服務(wù)商的需求，另一方面也將重塑整個(gè)實(shí)體商業(yè)的服務(wù)體系。

　　信息發(fā)展(300469)(300469)打造了針對(duì)企業(yè)市場(chǎng)的第三方追溯云平臺(tái)，已與阿里旗下盒馬鮮生等新零售核心玩家展開(kāi)深度合作;

　　匯納科技(300609)(300609)是線下實(shí)體商業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)商，全面受益于零售行業(yè)數(shù)據(jù)化浪潮。

　　【公告解讀#決策#主力#論#壇#】

　　~綿石投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓 實(shí)控人變更

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　　綿石投資 實(shí)際控制人鄭寬及下屬企業(yè)、其他股東，擬將所持公司合計(jì)5330萬(wàn)股(占總股本17.81%)，以每股21元，轉(zhuǎn)讓給中迪金控。此外，實(shí)控人鄭寬及股東王瑞將所持公司2105萬(wàn)股股份(占總股本7.03%)所對(duì)應(yīng)的表決權(quán)授予中迪金控行使。

　　完成后，中迪金控在綿石投資擁有表決權(quán)的股份數(shù)量合計(jì)為7435萬(wàn)股，占總股本24.84%，將成為公司控股股東，李勤將成為實(shí)際控制人。公司停牌前報(bào)收15.03元，4日復(fù)牌。

　　~方正電機(jī)(002196)加碼新能源車電機(jī)

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　　方正電機(jī)(002196) 擬定增不超過(guò)4000萬(wàn)股，募資不超過(guò)4.1億元，投向年產(chǎn)35萬(wàn)臺(tái)新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)及電驅(qū)動(dòng)集成系統(tǒng)項(xiàng)目、新能源汽車電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)與節(jié)能電機(jī)研究院項(xiàng)目。第一個(gè)項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后每年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8646萬(wàn)元。公司去年凈利1.2億元，4日復(fù)牌。

　　~新力金融推回購(gòu)預(yù)案

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　　新力金融 擬以不超過(guò)每股18.23元，回購(gòu)公司1595萬(wàn)股，占總股本3.3%，期限為自股東大會(huì)審議通過(guò)回購(gòu)股份方案不超過(guò)六個(gè)月。最新股價(jià)12.16元。

　　~紅豆股份(600400)控股股東接力式增持

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　　紅豆股份(600400) 控股股東及一致行動(dòng)人擬在12個(gè)月內(nèi)，增持公司股份，不低于總股本1%，不超過(guò)5%。值得注意的是，控股股東及一致行動(dòng)人始于6月1日的增持計(jì)劃剛剛實(shí)施完畢，截至9月1日共增持5369萬(wàn)股，占總股本2.967%。此前承諾增持比例為不低于1%，不超過(guò)3%。

　　~衛(wèi)星石化(002648) (002648)擬投建烯烴裝置

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　　衛(wèi)星石化(002648) 與連云港(601008) (601008)徐圩新區(qū)管委會(huì)簽署合作框架協(xié)議，雙方合作的項(xiàng)目總投資約300多億元，項(xiàng)目將分期進(jìn)行，包括但不限于：規(guī)劃建設(shè)乙烷裂解乙烯裝置，并配套下游裝置;

　　規(guī)劃建設(shè)丙烷脫氫制丙烯裝置，配套下游裝置。公司稱，項(xiàng)目采用乙烷裂解制乙烯技術(shù)尚未在國(guó)內(nèi)建有裝置，將大力提升公司的行業(yè)影響力和可持續(xù)發(fā)展能力。

　　【交易鬧鈴#決策#主力#論#壇#】

　　~新股森霸股份4日發(fā)行

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　　森霸股份(300701)發(fā)行價(jià)13.14元，申購(gòu)上限2萬(wàn)股，主營(yíng)光電傳感器。

　　【一周回顧#決策#主力#論#壇#】

　　~指數(shù)強(qiáng)勢(shì)整固 周期科技兩手抓

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　　上周滬指在突破3300點(diǎn)后強(qiáng)勢(shì)整固，周期股、蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈、國(guó)企改革等板塊輪番表現(xiàn)，市場(chǎng)人氣進(jìn)一步轉(zhuǎn)暖。對(duì)這些強(qiáng)勢(shì)板塊的邏輯加以總結(jié)，或許有助于我們把握后續(xù)的行情。

　　鋼鐵板塊近期表現(xiàn)可謂耀眼，其漲幅遠(yuǎn)超期貨。事實(shí)上，期貨價(jià)格已成為股民投資周期股時(shí)的重要跟蹤指標(biāo)。但需要注意的是，股價(jià)在反映企業(yè)盈利情況的同時(shí)，也反映著市場(chǎng)情緒，這意味著產(chǎn)品價(jià)格和股票價(jià)格的走勢(shì)并不是高度擬合的。上周韶鋼松山(000717) (000717)披露亮眼三季報(bào)預(yù)告，PMI指數(shù)也繼續(xù)超預(yù)期，成為周期股大漲的導(dǎo)火索，鋼鐵板塊也迎來(lái)戴維斯雙擊。

　　上周安潔科技(002635) (002635)、歐菲光(002456) (002456)、歌爾股份(002241)、大族激光(002008) (002008)等消費(fèi)電子龍頭紛紛逼近或創(chuàng)出歷史新高，成為科技股中的一抹亮色。從消息面上來(lái)看，9月份消費(fèi)電子行業(yè)有望喜事連連。首先是蘋(píng)果將公布新一代iPhone和Apple Watch，AR、OLED、無(wú)線充電、玻璃后蓋成為創(chuàng)新關(guān)鍵詞，而三星也提前推出旗艦機(jī)以捍衛(wèi)銷量。

　　因此在最近的報(bào)道中，上證報(bào)資訊周期科技兩手抓，繼續(xù)跟蹤相關(guān)周期價(jià)格的同時(shí)，也報(bào)道了百度無(wú)人駕駛、無(wú)線充電、OLED等科技新動(dòng)向，相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)活躍。此外，8月29日?qǐng)?bào)道的上海國(guó)資改革也取得了不錯(cuò)的市場(chǎng)反響。