一年一度的中央農(nóng)村工作會議將在12月召開，部署2017年的三農(nóng)工作。從多個農(nóng)業(yè)領域“十三五”中長期規(guī)劃看，供給側改革將作為主線貫穿未來五年農(nóng)業(yè)發(fā)展。隨著重磅會議的召開，每年12月至次年1月都是農(nóng)業(yè)板塊的 “政策蜜月期”，農(nóng)業(yè)股迎來新一輪的“升”機。

　　中央農(nóng)村工作會議即將召開

　　按照以往慣例，一年一度的中央農(nóng)村工作會議將在12月召開，會議將部署2017年的三農(nóng)工作，市場對2017年“一號文件”的預期也逐漸升溫。

　　自2004年開始，中央一號文件已連續(xù)13年聚焦“三農(nóng)”問題，現(xiàn)已成為中央重視農(nóng)村問題的專有名詞，分析人士預計2017年一號文件將于明年1月底或2月初發(fā)布，大概率地仍將繼續(xù)對我國農(nóng)業(yè)問題進行部署。此外，農(nóng)業(yè)部在12月5-7日在京召開全國農(nóng)墾工作會議，總結交流各地制定實施意見以及深化農(nóng)墾改革專項試點和綜合示范進展情況，研究部署2017年農(nóng)墾改革發(fā)展重點工作。

　　今年是十三五規(guī)劃開局之年，年初至今中央已出臺多項農(nóng)業(yè)改革政策，涉及農(nóng)村產(chǎn)權制度、農(nóng)地流轉(zhuǎn)、價格機制等環(huán)節(jié)。《全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃(2016—2020年)》、《糧食行業(yè) “十三五”發(fā)展規(guī)劃綱要》、《全國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展“十三五”規(guī)劃》等多個農(nóng)業(yè)領域中長期重磅規(guī)劃文件相繼出臺。多位專家表示，從多個農(nóng)業(yè)領域“十三五”中長期規(guī)劃看，供給側改革將作為主線貫穿未來五年農(nóng)業(yè)發(fā)展。明年中央一號文件在這方面的部署勢必會更具體。

　　中國社會科學院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員李國祥表示，和往年不同，明年的中央一號文件雖然可能也會有一些新的提法或改革動作，但不會是方向性的調(diào)整。近年來，我國針對農(nóng)村的產(chǎn)權制度、土地制度、價格形成機制等開展了多項改革試點，很多試點已經(jīng)到了要總結經(jīng)驗的階段，所以明年農(nóng)村工作的重點應該是如何把這些經(jīng)驗升華為政策或法律，在繼續(xù)執(zhí)行和完善已有政策措施的同時，也要對一些政策進行適度微調(diào)。

　　農(nóng)地改革是供給側改革的重點之一

　　農(nóng)地改革是供給側改革的重點之一，此前中辦國辦已發(fā)文推進農(nóng)村土地所有權、承包權、經(jīng)營權“三權”分置，業(yè)界預計更詳細的具體措施將很快出臺。

　　除此之外，農(nóng)村土地制度改革試點還有幾項重要工作將在2017年底告一段落。按照中央此前規(guī)劃的時間表，到2017年底，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權確權登記頒證試點工作，農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權和農(nóng)民住房財產(chǎn)權抵押貸款試點工作，農(nóng)村土地征收、集體經(jīng)營性建設用地入市、宅基地制度改革等“三塊地”改革試點工作都將完成。屆時，對實踐證明可行的改革措施，全國人大將修改完善有關法律；而對實踐證明不宜調(diào)整的，則將恢復施行過去的有關法律規(guī)定。

　　目前，農(nóng)村承包地確權登記頒證整省試點已經(jīng)達到22個。這是穩(wěn)定和完善農(nóng)村基本經(jīng)營制度的一項基礎工作，只有通過確權頒證，才能確定土地對應的權屬關系，展開其他各項改革工作。農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟體制與經(jīng)營管理司司長張紅宇此前介紹，這次開展確權登記頒證工作可以分為“解決問題、賦予權能、信息平臺共享”等三大主要任務。

　　而農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權和農(nóng)民住房財產(chǎn)權抵押貸款等“兩權”試點方面，目前全國已經(jīng)有近300個縣級行政區(qū)開展了相關試點，其中，農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權抵押貸款試點232個縣級行政區(qū)，農(nóng)民住房財產(chǎn)權抵押貸款試點59個縣級行政區(qū)，有13個地區(qū)重疊，兩項試點共計278個縣級行政區(qū)，大約占全國縣域行政區(qū)域的9.7%。

　　農(nóng)業(yè)股迎來政策蜜月期

　　縱觀歷史走勢，每年12月至次年1月都是農(nóng)業(yè)板塊的 “政策蜜月期”，從以往市場表現(xiàn)來看，由于“一號文件”在次年年初印發(fā)，年底通常是農(nóng)業(yè)板塊啟動的時間窗口，近期農(nóng)業(yè)相關的文件集中印發(fā)，農(nóng)業(yè)題材望掀起新一輪的熱潮，站在風口上的生態(tài)農(nóng)業(yè)概念股值得重點關注。

　　安信證券認為，中央農(nóng)村工作會議及一號文件臨近，關注農(nóng)業(yè)政策主題。預計2017年農(nóng)業(yè)的一號文件有可能是圍繞農(nóng)業(yè)的供給側改革來做文章，而農(nóng)業(yè)供給側改革可能的著眼點，一是大宗農(nóng)產(chǎn)品去庫存，包括農(nóng)產(chǎn)品深加工。二是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率的提升，包括土地流轉(zhuǎn)及轉(zhuǎn)基因。重點關注供給側改革大宗相關標的。

　　銀河證券認為今年的一號文件將繼續(xù)聚焦種植業(yè)結構性調(diào)整、地三權分置、種業(yè)創(chuàng)新升級等大方向，建議關注農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、農(nóng)墾改革、種業(yè)轉(zhuǎn)基因三大主題板塊和持續(xù)受到政策指引的種植業(yè)供給側改革相關標的。

　　根據(jù)券商研報梳理發(fā)現(xiàn)，在多個機構認可農(nóng)林牧漁板塊當前正處于較佳的布局時間窗口下，部分資金也已開始布局農(nóng)林牧漁板塊。通威股份、福建金森、海利生物、東方海洋、中牧股份、安琪酵母、海大集團、荃銀高科和生物股份等9只個股上周大單資金凈流入額均在1000萬元以上，分別為：5427.76萬元、3875.70萬元、1931.16萬元、1922.96萬元、1785.29萬元、1636.11萬元、1222.73萬元、1171.56萬元和1132.51萬元，上述9只個股上周累計吸金2.01億元。

　　在2017年農(nóng)林牧漁板塊的投資機會方面，招商證券表示，看好擁有生產(chǎn)資源的企業(yè)，依次推薦：種子、農(nóng)墾、畜禽、水產(chǎn)、飼料和動保等子行業(yè)。在“超長豬周期”理論框架下，豬價上行幅度和景氣度雙雙刷新歷史紀錄，并導致養(yǎng)殖企業(yè)的盈利和可持續(xù)性雙雙超市場預期。短期來看，隨著四季度需求旺季到來，畜禽價格將迎來新一輪強勁反彈，成為養(yǎng)殖股上漲的強催化劑。種植板塊推薦，隆平高科、登海種業(yè)、神農(nóng)基因；農(nóng)墾板塊推薦，北大荒、海南橡膠、亞盛集團；禽板塊推薦，正邦科技、雛鷹農(nóng)牧、圣農(nóng)發(fā)展；水產(chǎn)板塊推薦，國聯(lián)水產(chǎn)；飼料和動保板塊推薦，新希望、海大集團、唐人神、瑞普生物等。

　　掘金點

　　香梨股份(600506)

　　香梨股份一直被認為是國資“殼資源”。2011年，新業(yè)公司擬通過協(xié)議方式向昌源水務轉(zhuǎn)讓其所持有的融盛投資100%股權，轉(zhuǎn)讓價為4.65億元。由于融盛投資持有ST香梨25.22%股權，因此昌源水務在收購完成后，成為了ST香梨新的實際控制人，ST香梨也成了中國水務旗下上市公司，實際控制人為財政部。2013年昌源水務擬借殼香梨股份上市，但卻因突發(fā)情況而導致重組夭折。直到今年9月9日，中國水務在上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所將其持有的新疆昌源水務51%股權進行產(chǎn)權項目轉(zhuǎn)讓預披露。

　　這是目前市場上不多的央企在控股股東層面進行股權掛牌轉(zhuǎn)讓的案例。根據(jù)公司網(wǎng)絡互動披露，新疆昌源水務集團有限公司51%股權轉(zhuǎn)讓的預披露已于10月13日結束，目前屬于正式披露時間。而中國水務此次開出的意向受讓方“門檻”并不高：應為依法成立并有效存續(xù)的企業(yè)法人或具有完全民事行為能力的自然人，應具有良好的商業(yè)信用、財務狀況和支付能力；不接受聯(lián)合受讓，也不得采用委托或信托方式受讓等。目前尚無股權轉(zhuǎn)讓的新進展。

　　福成股份(600965)

　　公司2016年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入10.27億元，同比增長1.44%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤1.47億元，同比增長8.56%，實現(xiàn)扣非凈利潤1.19億元，同比下降9.24%，每股收益為0.18元。

　　光大證券認為，公司整體經(jīng)營穩(wěn)健，其中畜牧業(yè)保持了較為穩(wěn)定的增長，餐飲業(yè)由于縮減了門店數(shù)量出現(xiàn)了小幅下滑，殯葬業(yè)務則由于平均銷售單價的提升基本符合預期增長。公司2016年兩次對澳洲子公司進行增資，截止9月底共投資2.85億元。投資的四家澳洲牧場年均降雨量充沛，場區(qū)總面積超過50萬畝，適宜畜牧養(yǎng)殖和飼料等農(nóng)作物種植。其中最大的農(nóng)場Woodlands農(nóng)場自然放牧可存欄12000頭肉牛，現(xiàn)有安格斯牛、和牛等共計10000頭左右。澳洲牧場優(yōu)質(zhì)的肉牛品種有助于改善公司畜牧業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量，完善從畜牧到屠宰的生產(chǎn)經(jīng)營鏈條，快速對接產(chǎn)品與產(chǎn)出并形成有效供給。

　　中牧股份(600195)

　　中牧股份12月7日晚間公告，公司董事會于近日收到董事長胡啟毅、總經(jīng)理高偉遞交的辭職報告，胡啟毅因個人原因，申請辭去公司第六屆董事會董事長、董事及董事會下設專業(yè)委員會的相應職務；高偉因公司實際控制人中國農(nóng)業(yè)發(fā)展集團有限公司的相關工作安排原因，申請辭去公司總經(jīng)理、董事及董事會下設專業(yè)委員會的相應職務。

　　中泰證券認為，管理層變更有望助力公司騰飛。中牧股份當前處于關鍵轉(zhuǎn)型時期，不僅是市場苗新品的快速推廣及營銷服務加強，還是飼料化藥產(chǎn)能的逐步投放，都對管理層專業(yè)性及行業(yè)資源要求不斷提升。管理層變動不僅不影響國改及新品投放進度，而且變動有望助力管理層專業(yè)性提升及管理優(yōu)化。

　　公司市場苗業(yè)務進入快速發(fā)展期，品種實力、營銷服務等均提升明顯，近1個季度推廣效果持續(xù)超預期。在招標退出的背景下，無論是藍耳-豬瘟領域的領先產(chǎn)品、口蹄疫快速增長，還是偽狂犬流行毒株等優(yōu)勢產(chǎn)品，均為未來市場苗發(fā)展提供了充足動力。

　　隆平高科(000998)

　　隆平高科10月28日晚間公告，公司擬分別向左科生、譚建林、譚雅文、鐘華榮、李永青、喻愿傳、易新、涂緒友收購其所持的廣西恒茂12.48%、11.22%、9.5%、0.5%、4.1%、4.2%、2%、7%股權。收購完成后，公司將持有廣西恒茂51%股權。轉(zhuǎn)讓價為21591.36萬元。

　　廣西恒茂是一家主要從事水稻種子生產(chǎn)及銷售的有限責任公司。 截至2016年6月30日，廣西恒茂總資產(chǎn)18006.05萬元，凈資產(chǎn)11653.31萬元。經(jīng)審計確認，截至2016年6月30日，廣西恒茂本期營業(yè)收入6775.97萬元，營業(yè)利潤826.58萬元，凈利潤867.54萬元

　　出讓方承諾廣西恒茂2016至2019四個會計年度累計的扣非凈利潤不低于12,477.85萬元，即：廣西恒茂2016年、2017年、2018年、2019年扣非凈利潤不低于1671.60萬元、4785.00萬元、8363.58萬元和12477.85萬元。

　　合作后，雙方可以在品種、生產(chǎn)與營銷策略方面保持良性競爭和合作，打造新的多品牌寬渠道運作主體，差異化與規(guī)?；⑴e，最大限度地開拓市場，無縫覆蓋，提高隆平體系在廣西、江西等市場的占有率。