以“以信息化驅(qū)動(dòng)現(xiàn)代化，加快建設(shè)數(shù)字中國(guó)”為主題，首屆數(shù)字中國(guó)建設(shè)峰將于4月22日至24日在福州海峽國(guó)際會(huì)展中心舉行，將為我國(guó)信息化發(fā)展提供政策發(fā)布平臺(tái)、為電子政務(wù)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供成果展示平臺(tái)、為數(shù)字中國(guó)建設(shè)理論經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐提供交流平臺(tái)。

　　根據(jù)中國(guó)信息通信研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到22.6萬億元，同比名義增長(zhǎng)約19%，2016年對(duì)GDP貢獻(xiàn)率超過30%，已成為近年來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。在數(shù)字化的沖擊和改革下，通過影響企業(yè)業(yè)務(wù)模式、終端的需求模式以及商業(yè)模式，互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型。

　　數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，我國(guó)正從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)2C逐步向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)2B滲透。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)將大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等新型產(chǎn)業(yè)，與政府公用事業(yè)、社會(huì)保障、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等諸多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)有機(jī)的融合，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)交叉、數(shù)據(jù)通聯(lián)、運(yùn)營(yíng)協(xié)同的價(jià)值循環(huán)體系，消除數(shù)據(jù)割據(jù)和數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象。此次數(shù)字中國(guó)會(huì)議，我們認(rèn)為會(huì)議規(guī)格較高，后續(xù)政策扶持值得期待。

　　在當(dāng)前計(jì)算機(jī)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升背景下，我們認(rèn)為具有國(guó)家意志支持的數(shù)字中國(guó)主題具有較強(qiáng)的主題性機(jī)會(huì)。特別是，4月在福州召開的數(shù)字中國(guó)建設(shè)峰會(huì)?？紤]政務(wù)IT領(lǐng)域有望首先受益，建議關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈主題性機(jī)會(huì)。同時(shí)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)也可積極關(guān)注。推薦美亞柏科(300188) 、易華錄(300212) 、東方國(guó)信(300166) 、神州數(shù)碼(000034)、太極股份(002368) 、新大陸(000997) ，彈性標(biāo)的關(guān)注南威軟件(603636)等本地股。 (天風(fēng)證券)

　　汽車行業(yè)中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)汽車行業(yè)的“不確定”與“確定”

　　中美貿(mào)易摩擦仍存在很大的不確定性，汽車屬于雙方焦點(diǎn)行業(yè)之一。汽車由于涉及金額大，是雙方關(guān)注的核心行業(yè)之一。如果貿(mào)易摩擦升級(jí)，對(duì)于美國(guó)整車(尤其新能源汽車)出口，中國(guó)零部件(主要是鋁制、鋼制標(biāo)準(zhǔn)件)出口業(yè)務(wù)影響較大。根據(jù)美國(guó)公布的301調(diào)查結(jié)果，涉及的主要是鋁制、鋼制等標(biāo)準(zhǔn)化零部件，對(duì)于A股上市公司的影響較小。

　　如果中國(guó)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向開放，一方面利好于進(jìn)口車市場(chǎng)規(guī)模提升，另一方面將優(yōu)化競(jìng)爭(zhēng)格局，有助一線自主品牌的真正崛起。如果貿(mào)易摩擦向著積極解決的方向發(fā)展，預(yù)計(jì)中國(guó)汽車市場(chǎng)的“開放”將更進(jìn)一步。預(yù)計(jì)伴隨整車合資股比放開，尤其是新能源汽車股比放開，引入充分的競(jìng)爭(zhēng)，將有助于行業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)格局的優(yōu)化，促使一線自主品牌真正成長(zhǎng)為具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的整車企業(yè)。

　　中美貿(mào)易摩擦帶來的確定性是，利于中國(guó)汽車工業(yè)的加速發(fā)展，尤其在新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)等新技術(shù)方向上。中美貿(mào)易摩擦短期的矛盾在貿(mào)易赤字，但博弈的核心是科技和投資，矛頭直指“中國(guó)制造2025”?？紤]汽車行業(yè)正面臨著電動(dòng)化、智能化的明確技術(shù)變革，同時(shí)，新能源汽車、無人駕駛技術(shù)等是中國(guó)在美投資的重點(diǎn)領(lǐng)域。預(yù)計(jì)貿(mào)易摩擦將倒逼國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)力，加快新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度，形成中國(guó)企業(yè)的核心技術(shù)實(shí)力和全球競(jìng)爭(zhēng)力。 (中信證券(600030) )