10月14日A股三大股指弱勢(shì)回調(diào)，滬指止步三連陽(yáng)。從市場(chǎng)表現(xiàn)看，蘋(píng)果概念股集體回落，風(fēng)電概念則借助政策東風(fēng)大幅拉漲。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不改，中長(zhǎng)期維持A股震蕩向上走勢(shì)判斷。配置方面建議關(guān)注前期回調(diào)比較充分的醫(yī)藥、高科技板塊，順周期板塊中兼具成長(zhǎng)性的行業(yè)，以及政策催化帶來(lái)的主題投資機(jī)會(huì)。

　　風(fēng)電概念逆勢(shì)走強(qiáng)

　　新余國(guó)科復(fù)牌再漲停

　　經(jīng)歷數(shù)個(gè)交易日的快速上漲后，10月14日A股上攻步伐放緩，上證指數(shù)跌0.56%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別跌0.78%、0.74%。

　　從行業(yè)板塊來(lái)看，風(fēng)電概念逆勢(shì)走強(qiáng)。

　　數(shù)據(jù)顯示，中信風(fēng)電指數(shù)14日大漲5.47%，日線已實(shí)現(xiàn)六連陽(yáng)，指數(shù)盤(pán)中一度創(chuàng)下近4年來(lái)高點(diǎn)。

　　泰勝風(fēng)能今日漲停，收?qǐng)?bào)9.83元/股，市值突破70億元。昨日，公司披露前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.09億元-2.5億元，同比增長(zhǎng)55%–85%。陸上風(fēng)電裝備內(nèi)銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)，使得公司整體收入及凈利潤(rùn)較去年同期有較大增長(zhǎng)。

　　同樣漲停的大金重工股價(jià)也有來(lái)自基本面的有力支撐。大金重工10月12日公告顯示，預(yù)計(jì)2020年前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.77億元-3.32億元，同比增長(zhǎng)150%-200%。13日公司股價(jià)漲逾5%，14日漲停，市值突破64億元。

　　14日凌晨iPhone12系列4款新機(jī)發(fā)布，但不再配送充電器，引發(fā)消費(fèi)者熱議，蘋(píng)果相關(guān)概念股也受到負(fù)面影響。

　　數(shù)據(jù)顯示，蘋(píng)果概念板塊跌2.10%，【環(huán)旭電子(601231)、股吧】跌逾6%，鵬鼎控股、歌爾股份、橫店?yáng)|磁跌逾5%，中石科技、愛(ài)施德、東山精密、藍(lán)思科技等跌逾3%。

　　值得注意的是，此前因股價(jià)異動(dòng)而停牌的新余國(guó)科今日復(fù)牌，公司股價(jià)再度漲停。數(shù)據(jù)顯示，截至收盤(pán)，新余國(guó)科股價(jià)報(bào)90.02元/股，總市值升至131億元。9月以來(lái)，公司股價(jià)短短一個(gè)半月時(shí)間便上漲了三倍有余。

　　10月11日晚間，新余國(guó)科發(fā)布《股票交易異常波動(dòng)、嚴(yán)重異常波動(dòng)暨停牌核查的公告》，公司股票自10月12日開(kāi)市起停牌核查。2020年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9159.04萬(wàn)元，同比下滑10%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1178萬(wàn)元，同比下滑28.66%。公司坦言“近期股價(jià)大幅上漲沒(méi)有業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)作為支撐”。

　　業(yè)績(jī)與政策支撐

　　就風(fēng)電概念而言，其近期持續(xù)走強(qiáng)除獲業(yè)績(jī)支撐外，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)還與政策層面緊密相關(guān)。

　　就在今日，2020年北京國(guó)際風(fēng)能大會(huì)召開(kāi)，400余家風(fēng)能企業(yè)的代表在會(huì)上聯(lián)合發(fā)布了《風(fēng)能北京宣言》，2025年后，風(fēng)電年均新增裝機(jī)容量不低于6000萬(wàn)千瓦，到2030年至少達(dá)到8億千瓦，到2060年至少達(dá)到30億千瓦。

　　東興證券指出，近期多地發(fā)文推動(dòng)風(fēng)電、光電建設(shè)。例如，廣西強(qiáng)調(diào)培育海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)，到2022年力爭(zhēng)年產(chǎn)風(fēng)電裝備裝機(jī)容量100萬(wàn)千瓦以上；云南在東部及東南部石漠化、喀斯特地形地貌為主的區(qū)域，規(guī)劃布局以近區(qū)消納為目標(biāo)的風(fēng)電項(xiàng)目，風(fēng)電規(guī)劃裝機(jī)目標(biāo)為800萬(wàn)千瓦；河北省要求到2020年，全省風(fēng)電和光伏發(fā)電裝機(jī)分別達(dá)到2080萬(wàn)千瓦、1700萬(wàn)千瓦，全面完成“十三五”規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)。

　　對(duì)電力、環(huán)保板塊，東興證券維持看好行業(yè)評(píng)級(jí)；后市策略方面，隨著環(huán)保行業(yè)進(jìn)入洗牌期，擁有融資成本優(yōu)勢(shì)、優(yōu)質(zhì)運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)和核心技術(shù)的公司將獲得絕佳的整合機(jī)會(huì)，具備并購(gòu)整合能力的企業(yè)市占率提升可期。

　　中長(zhǎng)期震蕩上行趨勢(shì)不變

　　對(duì)于A股近期市場(chǎng)表現(xiàn)，山西證券指出，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的調(diào)整，目前市場(chǎng)機(jī)構(gòu)普遍對(duì)第四季度A股表現(xiàn)持樂(lè)觀態(tài)度，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇主線不改，中長(zhǎng)期維持A股震蕩向上走勢(shì)判斷。

　　配置方面，山西證券建議，可適當(dāng)關(guān)注券商板塊和三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性較強(qiáng)的上市公司；醫(yī)藥板塊此前已經(jīng)出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整，其長(zhǎng)期上漲邏輯不變的情況下，短期內(nèi)也存在一定的上漲空間；長(zhǎng)期依舊看好優(yōu)質(zhì)科技類(lèi)標(biāo)的，數(shù)據(jù)中心和醫(yī)藥生物板塊目前估值相對(duì)于前高有所回落，相關(guān)板塊中短期依舊有一定的上漲空間。

　　西南證券強(qiáng)調(diào)，美國(guó)進(jìn)一步推出財(cái)政和貨幣刺激只是時(shí)間問(wèn)題，對(duì)于A股而言，外部的流動(dòng)性環(huán)境將長(zhǎng)期寬松，同時(shí)伴隨著內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，各類(lèi)產(chǎn)業(yè)催化劑將不斷涌現(xiàn)。建議繼續(xù)關(guān)注前期回調(diào)比較充分的醫(yī)藥、高科技板塊，重視蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的表現(xiàn)機(jī)會(huì)。

　　粵開(kāi)證券建議關(guān)注三條主線：一是順周期板塊中兼具成長(zhǎng)性的行業(yè)，如機(jī)械制造、建材等；二是中長(zhǎng)期受益于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)及行業(yè)景氣上行的科技板塊，如光伏、新能源汽車(chē)、消費(fèi)電子等；三是政策催化帶來(lái)的主題投資機(jī)會(huì)，如大金融、糧食安全、高端制造、大消費(fèi)、5G、云計(jì)算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、新能源、區(qū)域經(jīng)濟(jì)概念、國(guó)企改革等。