什么叫次貸危機？簡單地說，是非標(biāo)準(zhǔn)貸款，也就是說，貸款給那些不符合貸款條件的人。次級抵押貸款，什么是“次”，意思是“有缺陷”。因此顧名思義，次級抵押貸款是對信用不良或還款能力差的人的貸款。

　　次貸危機是指一些銀行或金融機構(gòu)將購買房屋和汽車的人的貸款憑證打包成金融衍生品，然后賣給普通投資者。他們購買的許多產(chǎn)品都是次級貸款，即來自信用不良或還款能力差的人的貸款。這些人抵御風(fēng)險的能力很差。如果他們不能正常償還貸款，線上的所有投資者都會遭受損失。

　　明白什么叫次貸危機之后我們來看一下其原因以及影響。

　　次級貸款有兩個原因：第一，銀行的優(yōu)質(zhì)貸款越來越少，銀行只能貸給次級貸款客戶；其次，次級抵押貸款的利率較高，提供高質(zhì)量和低價格一直是商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

　　在次貸危機最嚴(yán)重的時期，銀行住房抵押貸款的比例為120%，另外20%用于住房裝修。次級抵押貸款危機也被稱為次級抵押貸款危機。2008年由美國次貸危機引發(fā)的金融危機引起了人們對次貸危機的關(guān)注，次貸危機是次貸機構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市大幅下挫引發(fā)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)暴。

　　美國次貸危機的直接原因是美國貸款利率上升和房地產(chǎn)市場降溫。利率的上升導(dǎo)致一些資質(zhì)較差的貸款人的還款壓力增加，因此出現(xiàn)了大量違約；然而，房地產(chǎn)市場的降溫使得貸款人很難出租或出售他們的房子。即使出售，也不足以償還貸款本金和利息，甚至貸款本金。結(jié)果出現(xiàn)了連鎖反應(yīng)，如銀行的貸款損失，最終導(dǎo)致了次貸危機。

　　自次貸危機爆發(fā)以來，人們從多方面討論了次貸危機的根源。房價的漲跌、利率的漲跌、監(jiān)管的缺失以及所謂金融創(chuàng)新的泛濫，都是導(dǎo)致次貸危機的重要因素。然而，這場危機的根源在于美國過度追求完全自由的市場競爭經(jīng)濟(jì)體制。上面列出的許多因素只是自由市場競爭體系的產(chǎn)物，因此它們不是這場危機的最終原因。與由周期性產(chǎn)能過剩引發(fā)的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)危機不同，次貸危機是由典型的資產(chǎn)價格泡沫和信貸泡沫破裂引發(fā)的。信貸規(guī)模過度擴(kuò)張和信貸結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡是次貸危機爆發(fā)的重要原因。

　　次貸危機爆發(fā)的原因是發(fā)達(dá)國家信貸規(guī)模過度擴(kuò)張和信貸結(jié)構(gòu)不合理。指出美國信貸規(guī)模過度擴(kuò)張和信貸結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡是由美國長期利率政策、政府監(jiān)管缺失和全球經(jīng)濟(jì)失衡造成的。鑒于這些問題，次貸危機將對國際金融體系產(chǎn)生重要影響，中國主要國家的金融發(fā)展將加強對信貸規(guī)模的全面控制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，國際貨幣體系也將發(fā)生新的變化。對中國而言，金融創(chuàng)新將謹(jǐn)慎推進(jìn)，金融投資走向全球的戰(zhàn)略將更加審慎。與此同時，中國在國際金融領(lǐng)域的話語權(quán)也將得到改善。

　　上述就是次貸危機的原因，之后我們看看其影響。

　　第一，這對許多低收入購房者產(chǎn)生了影響。因為他們無力償還貸款，他們將面臨困難甚至破產(chǎn)。

　　第二，由于美國和歐洲的許多投資基金購買了大量源自次級抵押貸款的證券投資產(chǎn)品，它們也將受到沉重打擊。

　　這場危機無疑給國內(nèi)金融業(yè)帶來了很多啟示。在金融創(chuàng)新、抵押貸款市場發(fā)展和金融監(jiān)管等方面。自美國次貸危機爆發(fā)以來，無論是全球資本市場的波動，還是美國，實體經(jīng)濟(jì)的變化，次貸的毀滅在美國乃至全世界都不可低估。對中國來說，這場風(fēng)暴給我們敲響了警鐘，讓我們做好和平時期的居安思危準(zhǔn)備。