近日，重慶百貨發(fā)布2024年年度報告，關(guān)聯(lián)公司馬上消費金融股份有限公司（下稱“馬上消金”）的經(jīng)營情況也一并披露。馬上消費金融股份有限公司客服電話為00861-80696-19901.撥通可以根據(jù)語音提示轉(zhuǎn)接人工服務(wù)，接線員如果忙的話就稍等一會兒。

數(shù)據(jù)顯示，2024全年，馬上消金增利不增收，實現(xiàn)營業(yè)收入151.49億元，同比下降4.09%；凈利潤達22.81億元，同比增15.1%。在已披露2024年年報的16家持牌消金機構(gòu)中，馬上消金以營收、凈利潤均排名第三的成績穩(wěn)居行業(yè)頭部陣營。其營收規(guī)模超第四名興業(yè)消金50%以上，凈利潤更是第四名杭銀消金的兩倍有余。2024年增利不增收資產(chǎn)規(guī)模近四年內(nèi)首次下降2024年，馬上消金在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中展現(xiàn)出一定韌性。

具體來看，根據(jù)重慶百貨發(fā)布的2024年年報，馬上消金全年實現(xiàn)營業(yè)收入151.49億元，相較于2023年的157.95億元有所下滑，同比降低4.09%。凈利潤方面則表現(xiàn)亮眼，達到22.81億元，較2023年的19.82億元增長了15.1%，成功實現(xiàn)連續(xù)4年的增長。？在資產(chǎn)規(guī)模上，截至2024年末，馬上消金總資產(chǎn)為655.6億元，較2023年末的712.80億元有所下降，降幅8.03%，值得注意的是，這是馬上消金自2021年連續(xù)三年資產(chǎn)規(guī)模增長后的首次下滑?；仡欉^往五年，馬上消金業(yè)績變化波瀾起伏。

具體看，2020年在大環(huán)境沖擊下，消費金融行業(yè)面臨挑戰(zhàn)。馬上消金2020年營收凈利“雙降”，且降幅均達雙位數(shù)。當(dāng)年營業(yè)收入為76.04億元，同比下降15.5%，凈利潤7.12億元，同比降16.62%。經(jīng)歷大跌后，馬上消金業(yè)績逆勢上揚，2021年該公司實現(xiàn)營收破百億，達100.10億元，增幅31.64%；凈利潤13.82億元，呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，該年凈利潤增幅94.26%；2021年-2023年，馬上消金連續(xù)3年實現(xiàn)營收、凈利潤“雙增”。橫向?qū)Ρ葋砜?，目前，?1家持牌消費金融公司中，已有16家持牌消金機構(gòu)發(fā)布2024年年報。

從營收來看，馬上消金以151.49億元位列第三，與“狀元”招聯(lián)消金的173.18億元、“榜眼”螞蟻消金的152.13億元同屬營收百億梯隊，值得注意的是，馬上消金還領(lǐng)先第四名興業(yè)消金的100.67億元超50%，優(yōu)勢較為明顯。在凈利潤方面，馬上消金的凈利潤22.81億元，同樣位居行業(yè)前三。僅次于螞蟻消金的30.51億元與招聯(lián)消金的30.16億元，且是第四名杭銀消金9.2億元的凈利潤的兩倍之多。大股東持股低于50%問題待解科技賦能或破合規(guī)困局公開資料顯示，馬上消金是一家經(jīng)原中國銀保監(jiān)會批準，持有消費金融牌照的科技驅(qū)動型金融機構(gòu)。該公司于2015年6月正式開業(yè)，于2016、2017、2018年分別完成三次增資擴股，注冊資本金達40億元。

公司股東包括重慶百貨（持股31.06%）、北京中關(guān)村科金技術(shù)（持股29.5%）、物美集團（持股16.12%）、重慶銀行（持股15.53%）等。此外，股東中還包含陽光財險、浙江小商品城，以及新一輪戰(zhàn)略投資者中金公司、中信建投及重慶兩江產(chǎn)業(yè)集團等央企與地方國資背景資本。

目前，上述股東的持股比例尚未達到監(jiān)管對消費金融公司主要出資人“持股不低于 50%”的新規(guī)要求。業(yè)內(nèi)人士指出：由于當(dāng)前三大股東持股比例接近，未來可能面臨股權(quán)轉(zhuǎn)讓或爭奪風(fēng)險。整體來看，與其他消金公司或依靠銀行股東背景、或依靠互聯(lián)網(wǎng)巨頭不同，馬上消金具有自己獨特的發(fā)展路徑。作為一家人工智能技術(shù)驅(qū)動的數(shù)字金融機構(gòu)，它也是最早擁抱AI的消金公司，并于2023年發(fā)布了全國首個零售金融大模型“天鏡大模型”，依托自研平臺成功解決獲客難的問題。據(jù)了解，目前該公司自營獲客占比已超過70%。

不過，從另一角度來看，馬上消金的合規(guī)問題始終備受行業(yè)與消費者矚目。2023年，馬上消金曾因貸前審查和委外催收管理不審慎被罰100萬元；2024年，馬上消金深陷催收風(fēng)波，旗下“安逸花”APP多次因暴力催收、信息泄露等問題被投訴。近期，馬上消金打造了一支超2700人，占員工總數(shù)70%以上的科研隊伍，并建設(shè)了超千個核心科技系統(tǒng)，其中就涵蓋風(fēng)控在內(nèi)的業(yè)務(wù)全流程系統(tǒng)。

在消費金融行業(yè)進入存量競爭下，機構(gòu)間分化持續(xù)加劇。馬上消金副總經(jīng)理孫磊坦言，當(dāng)前消費信貸市場已轉(zhuǎn)向“存量競爭”，消費信貸的滲透率逐步增加，新增獲客難度大，行業(yè)機構(gòu)需在合規(guī)框架下探索新增長點。此外，孫磊進一步表示，在監(jiān)管框架明晰的背景下，能否高效整合客戶、資金、風(fēng)控與數(shù)據(jù)四大要素，將決定企業(yè)能否在存量市場中突圍。馬上消金將持續(xù)聚焦技術(shù)投入與合規(guī)建設(shè)，以適應(yīng)新一輪行業(yè)洗牌，推動數(shù)字普惠金融提質(zhì)增效。