“美東時間8點鐘，點融網(wǎng)華麗麗地在浦東香格里拉IPO了，現(xiàn)場人人都發(fā)了期權(quán)······”點融網(wǎng)首席市場官潘靜在朋友圈拋出這樣一條狀態(tài)，附圖是點融網(wǎng)的八位高管在鎂光燈下敲響IPO鐘聲以及人手一百股的期權(quán)憑證，這歡樂的一幕發(fā)生在點融網(wǎng)2014年年會上。

　　就在今年9月，點融網(wǎng)宣布獲得渣打銀行和中國互聯(lián)網(wǎng)金融科技基金領(lǐng)投的2.07億美元C輪融資。進入公司，迎面的整個墻體“我們獲得的不止是2億美元”幾個大字赫然醒目，與員工們一早忙碌的身影莫名的契合。已拿到巨額融資的點融網(wǎng)，也許離上市更近了一步。

　　融資前，渣打銀行斥資幾百萬美元耗時長達幾個月的盡職調(diào)查曾讓蘇海德（Soul Htite）一度心灰意冷，“每天早晨醒來都像警察訪談一樣，你能證明這一點嗎？你能做到那一點嗎？作為一名 CEO，你會失去信心，看著山頂你會說，哎，這山太高，我爬不上去了?！秉c融網(wǎng)創(chuàng)始人、CEO蘇海德回憶道。但幾個月后，這一切都落定，點融網(wǎng)的2.07億美元融資不僅成為P2P業(yè)內(nèi)最大單筆融資，也是大型商業(yè)銀行首次直接注資互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　事實上，作為全球最大的P2P網(wǎng)貸公司Lending Club的聯(lián)合創(chuàng)始人兼前技術(shù)總裁，蘇海德曾出現(xiàn)在紐約證券交易所舉行的Lending Club上市儀式上。1972年出生的蘇海德畢業(yè)于加拿大蒙特利爾大學(xué)計算機系，畢業(yè)后進入美國甲骨文公司，先后負(fù)責(zé)核心數(shù)據(jù)庫和金融行業(yè)的軟件產(chǎn)品開發(fā)工作。2007年，蘇海德離開了工作13年的甲骨文，帶領(lǐng)12位工程師，與證券律師Renaud Laplanche 一起創(chuàng)辦Lending Club，致力于消滅借貸利差，通過搭建交易平臺系統(tǒng)，把借款人和優(yōu)質(zhì)貸款人直接對接起來，降低貸款成本。

　　然而，在Lending Club謀求以50億美元估值IPO之際，蘇海德卻選擇退出公司管理層，轉(zhuǎn)戰(zhàn)中國。2012年，同樣以“程序員 + 律師”搭檔形式，與中國的金融律師郭宇航一道，創(chuàng)辦了點榮金融信息服務(wù)有限責(zé)任公司，次年上線新的 P2P 平臺點融網(wǎng)。

　　不會一句中文，遠(yuǎn)渡重洋從頭創(chuàng)業(yè)，在很多人看來是一件頗具勇氣的事情，蘇海德卻幽默地將這股勇氣稱之為“病毒”。由于Lending Club核心技術(shù)系統(tǒng)已建成，蘇海德當(dāng)時每日的工作狀態(tài)就是上午面試，下午發(fā)offer，再下個禮拜對新員工進行培訓(xùn)。

　　“我大腦運營的方式是，除非我正在解決問題，否則我不會開心。所以當(dāng)郭宇航說服我來中國發(fā)展 P2P 時，他的聲音非常精準(zhǔn)地在我大腦很特殊的一個部分產(chǎn)生回響，那個部分就是挑戰(zhàn)！挑戰(zhàn)！挑 戰(zhàn)！”蘇海德很健談，并不像傳說中不善表達的“程序猿”，講到興奮處會情不自禁地輔以豐富的肢體語言。

　　點融網(wǎng)共同創(chuàng)始人、聯(lián)合CEO郭宇航與蘇海德經(jīng)一位共同的好友介紹成為朋友，蘇海德甚至參加了郭宇航的婚禮。起初，郭宇航并不看好在中國拓展Lending Club模式，律師出身的他非常清楚，中國的民間借貸市場，如果按照Lending Club的模式，有很大風(fēng)險會被認(rèn)定為非法集資。但郭宇航認(rèn)定民間借貸是以十萬億計的市場需求，“中國的小微借貸需求強勁，投資人和存款人沒有很好的渠道來保值增值，借貸者又很難從銀行里面借到錢，中國傳統(tǒng)金融機構(gòu)僵化的體質(zhì)和服務(wù)模式并未服務(wù)好這個群體?！?/p>

　　在蘇海德邀請之下，郭宇航前往舊金山Lending Club公司考察，從風(fēng)控流程、產(chǎn)品客戶定位， 如何獲取用戶，如何通過FICO信用分（FICO信用分是由美國個人消費信用評估公司開發(fā)出的一種個人信用評級法）對客戶進行初篩，如何通過部分人工進行電話回訪，確定進一步的反欺詐的過濾，然后最終有多少的審批通過率，能夠使得投資人可以把錢借給怎樣靠譜的借款人，每一個細(xì)節(jié)郭宇航都與相關(guān)負(fù)責(zé)人進行了深入的交流。

　　兩周的接觸了解之后，郭宇航清晰地感受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在改變傳統(tǒng)金融行業(yè)中可以引發(fā)的變化。“以硅谷的領(lǐng)先型技術(shù)，結(jié)合中國巨大的市場需求，未來這種商業(yè)模式是很具備商業(yè)前景的?！?/p>

　　從懷疑到初步認(rèn)可這種模式，當(dāng)郭宇航回過頭來再做法律層面的審慎觀察時，恰好2011年中國中央銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，郭宇航發(fā)現(xiàn)機會到了。“我們可以通過第三方支付公司這樣的執(zhí)牌機構(gòu)進行法律風(fēng)險最大的這部分資金的歸集、劃轉(zhuǎn)及流程監(jiān)控，使得資金的歸集和劃轉(zhuǎn)不通過P2P公司自己來做，P2P公司只做交易信息的匹配和撮合?！?/p>

　　從2010年起，Lending Club就開始收到各國的邀請，希望將該模式復(fù)制到不同的國家。15年前， 如果一家公司在硅谷獲得成功，其商業(yè)模式會首先在加拿大、英國、澳大利亞等文化背景相似的國家普及。但在考察了巴西、南非、印度等新興市場后，蘇海德最終選擇了中國。

　　“中國已經(jīng)被證明為全世界第二大的經(jīng)濟體，要想成功你不可以忽略它?！碧K海德看重中國市場的三個要素。其一，中國市場互聯(lián)網(wǎng)滲透率非常之高。其二，相較巴西、印度，中國的法律體系比較清晰。其三，則是中國人天然具備創(chuàng)業(yè)精神。“如果我創(chuàng)造了一個平臺，然后跟他說，嘿，這里有賺錢的機會，法國或西班牙人一定會說，不不不，我只想享受生活，我的工作可以保證我的收入。而在中國，股市非常之活躍，中國人也都在活躍地尋找機會，這使一切變得具有可能性?！碧K海德舉例說道。

　　沿襲了Lending Club的基本商業(yè)模式，點融網(wǎng)作為居間平臺，連接有資金需求的借款人和有閑散資金的投資人。貸款人提出貸款申請，獲批之后便作為一個借款標(biāo)的出現(xiàn)在平臺上，而投資人可以從海量的投資標(biāo)的中選擇性投放。點融網(wǎng)負(fù)責(zé)對借款 方的經(jīng)濟效益、經(jīng)營管理水平、信用等級和發(fā)展前景等情況進行考察。其中，點融網(wǎng)對借款人收取貸款金額 2.0% 為起點的居間服務(wù)費，另外每月收取貸款金額的0.2% 起作為賬戶管理費，向出資人收取每月利息收益的10%居間服務(wù)費。

　　很多人稱點融網(wǎng)為中國版Lending Club，蘇海德并不贊同這種說法，“中國并非美國的一個洲，中國和美國的消費者非常不一樣，必須為中國市場調(diào)整定制，我們所做的是將如何解決金融問題新的 思考DNA帶到中國。”

　　在設(shè)計點融網(wǎng)商業(yè)模式上，郭宇航清晰地記得是在律師所兩張桌子上和蘇海德幾乎將Lending Club模式“大卸八塊”，最終發(fā)現(xiàn)中國市場從監(jiān)管邏輯、民間消費文化到借貸市場環(huán)境都與美國存在巨大差異。

　　出資人一端，Lending Club的經(jīng)驗和技術(shù)平臺的積累基本可以快速移植過來，比如自動投標(biāo)工具、在設(shè)定投資年回報率之后給投資人做資產(chǎn)組合、二手債權(quán)轉(zhuǎn)讓等。但在借款人端，他們發(fā)現(xiàn)美國的經(jīng)驗在中國幾乎完全不適用。在美國，經(jīng)歷100 多年的發(fā)展， 其征信體系已實現(xiàn)社會化，最大的信用評級公司FICO向美國三大信用局提供數(shù)據(jù)，形成了以三大征信局為核心的四百多家征信公司。但在中國目前采取的是政府和中央銀行主導(dǎo)模式，信用數(shù)據(jù)未對P2P公司開放。

　　結(jié)合本土情況，點融網(wǎng)必須找到相應(yīng)的落地方式。為此點融網(wǎng)重新搭建了一套數(shù)據(jù)積累和信審系統(tǒng)。點融網(wǎng)的首要措施是借助技術(shù)升級銀行級風(fēng)控，“一個互聯(lián)網(wǎng)公司，創(chuàng)辦了一兩年，就號稱自己的風(fēng)控做得比銀行還好，這是不可能的。”潘靜直言。 為此，點融網(wǎng)雇傭了大量有經(jīng)驗的銀行風(fēng)控人員， 給予他們技術(shù)上的裝備，并在其周圍配備一支技術(shù)小分隊觀察風(fēng)控員所做的事情，從而尋找效率更高、出錯更少的技術(shù)解決方案。

　　“我們不太相信微博、微信有多少粉絲這類大數(shù)據(jù)的風(fēng)控，其實不是很權(quán)威的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)非常容易偽造?！迸遂o補充道，“我們所做的風(fēng)控看重金融級別的數(shù)據(jù)、交易級別的數(shù)據(jù)，像銀行的流水，公司的情況等等。這樣的大數(shù)據(jù)是可以幫我們?nèi)ヅ袛?，可能有一些人他已?jīng)在黑名單上了，我們就絕對不去碰。”

　　除了要求借款人提供央行征信中心個人信用報告，點融網(wǎng)還接入了第三方數(shù)據(jù)公司及個人身份識別的第三方網(wǎng)站，八家拿到央行個人征信牌照的公司，點融網(wǎng)已經(jīng)與其中一半以上建立合作?！巴ㄟ^合作來提供更多的打分?jǐn)?shù)據(jù)和模型，我們希望建立一個綜合的、有多種數(shù)據(jù)來源的的風(fēng)控方式?！惫詈秸f道。

　　為了避免出現(xiàn)人為操作漏洞，點融網(wǎng)提出了風(fēng)控三點要求：絕對不用電郵；絕對不用 Excel 表格；所有的風(fēng)控全部在系統(tǒng)之內(nèi)去完成。不允許用電郵進行溝通，只在系統(tǒng)內(nèi)操作，意味著操作員所做的每一件事情都有據(jù)可查。不用Excel表格意味著不需要一些個人的判斷、個人的意識，而是純規(guī)則性地進行風(fēng)控。隨機反復(fù)審核系統(tǒng)設(shè)置，使得沒有任何人能夠單獨控制一個貸款的決定權(quán)，減少人工審批的不一致性。

　　與Lending Club單純的線上 平臺不同，在中國特殊的市場背景下，郭宇航認(rèn)為線下門店的開 設(shè)是繞不過去的階段性方法。點融網(wǎng)現(xiàn)在在全國有18家分公司，通過在各個城市的網(wǎng)點，點融網(wǎng)可以 對客戶進行初步風(fēng)險預(yù)判和篩選，針對金額大的貸 款人也會進行線下現(xiàn)場審核。

　　如何利用技術(shù)提供更好的借款產(chǎn)品，這是蘇海 德思考的另一重問題。中國人喜好風(fēng)險投資，往往 將大筆資金集中投向一個借款人或單一產(chǎn)品，以期 獲取高收益，由此帶來的損失風(fēng)險也可見一斑?！巴?資中最有效的風(fēng)險管控就是分散，當(dāng)投資極度分散 的時候，風(fēng)險也會極度分散，損失本金的可能性會 非常非常小?！碧K海德堅信分散式是真正成功的投資模式。

　　2014年6月，點融網(wǎng)推出了“團團賺”系列產(chǎn)品，在產(chǎn)品設(shè)計上下功夫，用技術(shù)化的方式幫助用戶分散投資。其中專門提供給新注冊用戶的“新手團”起投金額為100元，預(yù)期年化收益率為10%，分散投資于上百個標(biāo)的中。該產(chǎn)品主要幫助新用戶 了解P2P產(chǎn)品。此外還有“季季翻投資團”、“經(jīng)典投資團”、“穩(wěn)健投資團”等產(chǎn)品，投資金額、年化收益率、退出期限各不相同，滿足不同類型的投資人的需求。

　　團團賺的背后是利用技術(shù)對不同投資個體的風(fēng)險承受能力進行風(fēng)險分級。點融網(wǎng)沿用了 Lending Club的利率制定方式和信審模型，根據(jù)借款人的信用資質(zhì)和貸款資質(zhì)，標(biāo)定了A到 F等30多個信用等級，每個信用等級對應(yīng)各自的利率區(qū)間，并實施標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險定價。這樣不僅有效控制了違約風(fēng)險，還給予了市場一定的靈活度。

　　外界眾多言論認(rèn)為P2P網(wǎng)貸給傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)帶來極大沖擊，銀行將面臨一場徹底的革命，蘇海德并不這么認(rèn)為?！安煌诠雀琛嗰R遜、阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)公司，你可以說技術(shù)在我手中，我比你們更強大，但你不能和銀行去說同樣的話。因為銀行多年的風(fēng)控經(jīng)驗和產(chǎn)品是我們所需要的，合作才能互換?！?/p>

　　在蘇海德看來，傳統(tǒng)銀行側(cè)重于大額度信貸，一時間很難消化龐大的小額貸款需求，依靠銀行原有的分支機構(gòu)進行產(chǎn)品分發(fā)成本高昂。P2P網(wǎng)貸的 競爭優(yōu)勢就在于利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和計算機程序迅速處理大量業(yè)務(wù)，并將借款者和貸款者合理配對，節(jié)省雇員，經(jīng)營成本遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行。蘇海德希望銀行將金融互聯(lián)網(wǎng)化視為一個物流問題，而不僅僅是技術(shù)問題。

　　“我不愿意說我們在破壞這個產(chǎn)業(yè)，我們是在 幫助市場進行轉(zhuǎn)型，我們是轉(zhuǎn)型的中介或轉(zhuǎn)型的催化劑。我們是創(chuàng)造了一個技術(shù)，并把技術(shù)給到銀行， 教他們?nèi)绾卫眠@些技術(shù)與他們的客戶之間進行溝通?！碧K海德說道，“互聯(lián)網(wǎng)公司提供的是分發(fā)渠道，銀行提供的是風(fēng)控、產(chǎn)品，我們認(rèn)為銀行將是未來成功的那一方?！?/p>

　　因此在創(chuàng)業(yè)之初，點融網(wǎng)就積極爭取與銀行建立“統(tǒng)一戰(zhàn)線”。作為蘇州銀行的合作方，點融網(wǎng)和蘇州銀行共同打造出一個安全、專業(yè)、高效的P2P 平臺——小蘇幫客，在此過程中提供所需的業(yè)務(wù)咨詢和技術(shù)服務(wù)。小蘇幫客已于2015年7月正式上線。而今年引入渣打銀行投資，又進一步加速其與傳統(tǒng)銀行的融合。

　　“新興互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式，本身對傳統(tǒng)行業(yè)管理產(chǎn)生沖擊，渣打較少投資早期項目，一般專注中后期的企業(yè)，此次破例投資點融網(wǎng)，是希望通過這樣的互補性聯(lián)姻，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升金融服務(wù)效率。”渣打銀行董事總經(jīng)理、直接投資業(yè)務(wù)全 球聯(lián)席總裁朱偉說道。

　　對于點融網(wǎng)而言，銀行的征信數(shù)據(jù)和風(fēng)控模型優(yōu)于民營的P2P公司，銀行的前期調(diào)查將是點融放 貸的重要參考指標(biāo)，同時當(dāng)客戶在銀行有信貸缺額 時，點融網(wǎng)可以成為很好的補充。伴隨P2P監(jiān)管趨嚴(yán)和市場關(guān)注度的提升，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端成為行業(yè)洗牌勝出籌碼，與銀行的合作或許將為點融引入更多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，鑄造新的競爭壁壘。

　　巨額融資的背后，點融網(wǎng)海外擴張計劃也呼之欲出。朱偉表示渣打銀行特別專注于新興國家，特別是亞洲、非洲、中東國家的金融服務(wù)。在金融領(lǐng)域， 這些國家和中國有非常相似的地方?！拔磥?，點融網(wǎng)可以在地域上進行擴張，而渣打銀行在這些地域巨大的客戶和市場資源，有協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮的可能。” 據(jù)蘇海德透露，點融網(wǎng)將于年內(nèi)在香港和新加坡等地設(shè)分支機構(gòu)。

　　按照蘇海德的計劃，C輪融資得到的資金將用于招人、優(yōu)化技術(shù)和加強市場營銷。公司計劃從更成熟的規(guī)?；髽I(yè)中挖掘更多的高管，在未來的18個月內(nèi)繼續(xù)招募2,500名員工。此外也將加大技術(shù)研發(fā)投入，推出新的貸款服務(wù)產(chǎn)品，并提升品牌營銷力度。

　　融資后的點融網(wǎng)從薪資結(jié)構(gòu)到組織架構(gòu)都發(fā)生 很多變化，伴隨公司體量的變大，如何將網(wǎng)絡(luò)公司結(jié)構(gòu)化，成為一個專業(yè)性的機構(gòu)，像機器一樣理 性有序運轉(zhuǎn)，同時保持創(chuàng)新，將是蘇海德需要思考的問題?！叭绻幸惶旃灸軌虿恍枰?，實現(xiàn)自我管理，我絕對會搬到工程師的邊上去寫代碼，寫代碼簡直是一件讓我放松的事情。”說起寫代碼， 蘇海德眉飛色舞，非常興奮。

　　在郭宇航眼里，蘇海德是一個智商和情商都很高，敢于接受挑戰(zhàn)，具備創(chuàng)業(yè)精神的美國人。在中 國生活了三年的蘇海德依舊說不好中文，為了學(xué)好 中國話他甚至計劃過搬去北京。生活中的他喜歡紅酒，更愛上了川菜，干脆住在了自己心儀的四川館子附近。

　　“你一定驚訝當(dāng)時百分百強烈反對我來中國的人是誰，”蘇海德露出神秘的微笑，“是我在舊金山 市的中國朋友，我覺得這些人其實遺失了過去 15 年中國發(fā)展的機會，還好當(dāng)時沒有信他們?！痹谔K海德看來，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模大于美國，“我會在這里‘復(fù)制’Lending Club的成功，甚至做一個更大的‘Lending Club。’”