2017-07-10

　　財(cái)富創(chuàng)業(yè)板資訊：上周五下午，國(guó)防科工局在京組織召開(kāi)軍工科研院所轉(zhuǎn)制工作推進(jìn)會(huì)，會(huì)議解讀了《關(guān)于軍工科研院所轉(zhuǎn)制為企業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》，宣布啟動(dòng)首批41家軍工科研院所轉(zhuǎn)制工作，研究部署了相關(guān)工作。

　　軍工一哥安信證券馮福章表示，這標(biāo)志著軍工科研院所轉(zhuǎn)制工作正式啟動(dòng)，相關(guān)試點(diǎn)單位接下來(lái)將上報(bào)改制方案，科研院所改革涉及資產(chǎn)和土地處置、人員分流安置、財(cái)政稅收等多方面的問(wèn)題，不同院所推進(jìn)存在差異，成熟一個(gè)推廣一個(gè)，預(yù)計(jì)首批試點(diǎn)改制完成將需要1-2年的時(shí)間。

　　馮福章提醒，改革全面鋪開(kāi)仍需較長(zhǎng)時(shí)間，且試點(diǎn)多與上市公司關(guān)系不大。不過(guò)新一批試點(diǎn)的公布或?qū)?lái)投資者情緒的影響，可作為主題配置，優(yōu)選電科和航天。

　　關(guān)于軍工體制改革進(jìn)程，馮福章認(rèn)為，軍工混改今年將有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，階段性的主題投資或?qū)⒇灤┤?，建議關(guān)注中船、兵器兵裝旗下民品為主小市值公司。民參軍是軍民融合戰(zhàn)略深入推進(jìn)的主要受益方向，但子板塊分散，缺乏龍頭。

　　除了改革因素外，近期地緣政治因素也頗受關(guān)注，中印邊境對(duì)峙已經(jīng)接近一個(gè)月，這是1962年中印邊界戰(zhàn)爭(zhēng)后最嚴(yán)重的一次事件。此外印度和巴基斯坦在克什米爾地區(qū)發(fā)生交火，造成多人傷亡。券商分析，這無(wú)疑將對(duì)軍工板塊起到催化劑作用。

　　另外，距離建軍90周年的日子越來(lái)越近，此前有傳聞稱將舉行建軍節(jié)大閱兵，因此軍工板塊的關(guān)注度將進(jìn)入升溫階段。

　　盡管利好消息不斷，馮福章還是建議投資者不要期待太高，原因是當(dāng)前軍工板塊總體估值仍然較高，除了主題事件短期因素?cái)_動(dòng)和超跌反彈之外，板塊上漲空間不大。

　　　相關(guān)概念股

　　具體到投資標(biāo)的，馮福章建議重點(diǎn)關(guān)注中航光電(002179)和中直股份(600038)，短期可關(guān)注四創(chuàng)電子(600990)、航天電子(600879)、航天動(dòng)力(600343)、瑞特股份(300600)。