彭博社援引知情人士報道，調(diào)查4月20日負(fù)油價事件的美國當(dāng)局和紐約商業(yè)交易所(NYMEX)工作人員震驚地發(fā)現(xiàn)，當(dāng)天下午對油價影響最大的可能既不是華爾街銀行、也不是大型石油公司，而是一家名不見經(jīng)傳的小型機構(gòu)Vega Capital London Ltd.。

　　交易數(shù)據(jù)顯示，這個Vega的分支由9名在倫敦東北部埃塞克斯郡(Essex)家中工作的交易員組成。在創(chuàng)造歷史的負(fù)油價當(dāng)天，他們短短幾個小時內(nèi)就狂賺了6.6億美元(包括利差交易帶來的利潤)。

　　知情人士指出，這些交易員采用的策略核心與一種曾經(jīng)在公開喊價市場廣受歡迎的“結(jié)算價交易”(TAS)工具有關(guān)，這是一種買賣期貨的協(xié)議。

　　一些交易員發(fā)現(xiàn)，他們可以在這些TAS交易的另一邊進行交易，然后在臨近收盤時一起合作，把收盤價推得盡可能低，這樣他們就可以獲利。所有這一切都是完全合法的，只要交易者不是故意試圖將收盤價壓低到一個人為的水平來最大化自己的利潤。

　　《彭博商業(yè)周刊》之前援引消息人士報道，在5月WTI合約于紐約時間14：30分結(jié)算之前，這些交易員一致大舉拋售石油。這一策略在Vega的交易員中司空見慣，但那天交易時剛好撞上了前所未有的市場波動：

　　當(dāng)時新冠疫情澆滅了石油市場需求，而俄克拉何馬州庫欣的儲油空間也全部占滿，導(dǎo)致石油跌為負(fù)值。

　　該雜志的交易數(shù)據(jù)顯示，在半個小時里，9位交易員作為一個整體，成為WTI期貨和價差的最大賣家——在一個通常由BP、嘉能可和摩根大通等公司主導(dǎo)的市場中，這是一種非同尋常的情況。

　　不過，為了獲利臨近結(jié)算時人為推動價格的做法是違反規(guī)定的。根據(jù)美國法律，這構(gòu)成了市場操縱，從而可能會面臨罰款、禁令等民事處罰，甚至可能面臨最高10年監(jiān)禁的刑事指控。

　　彭博社報道，知情人士透露，美國商品期貨交易委員會(CFTC)正在調(diào)查Vega Capital，紐約南區(qū)聯(lián)邦檢察官也已開始了自己的調(diào)查，但目前為止沒有任何機構(gòu)指控Vega Capital或上述交易員做了任何非法的事情。

　　美國期貨市場監(jiān)管機構(gòu)--美國商品期貨交易委員會（CFTC）上月底發(fā)布報告，詳述導(dǎo)致美國原油期貨在今年4月跌至負(fù)值的事件，但沒有深入研究可能在當(dāng)日獲利的個人或公司的行為。CFTC在報告中稱，美國基準(zhǔn)原油期貨4月歷史上首次暴跌至負(fù)值，是受異常高的持倉量等技術(shù)面因素，俄克拉荷馬州庫欣倉儲選項不足、以及新冠肺炎疫情造成的需求空前暴跌等基本面因素所致。

　　代表9名交易員中絕大多數(shù)的Simkins律師事務(wù)所發(fā)表聲明稱：

　　“4月20日，市場發(fā)出響亮的信號——包括交易所反復(fù)發(fā)出的價格可能下跌的警告——導(dǎo)致從小型自營交易員到大型金融機構(gòu)的市場參與者基于價格將下跌的假設(shè)進行交易。雖然沒人能預(yù)測下跌幅度，但我們的每一位客戶，就像世界各地的其他許多人一樣，都根據(jù)自己對市場的看法進行交易。他們不打算對有關(guān)他們獲利的猜測發(fā)表評論。”

　　本文源自：人民幣交易與研究

　　免責(zé)聲明：

　　本文版權(quán)歸第三方作者所有，相關(guān)授權(quán)事宜請聯(lián)系原作者。文中觀點均來自原作者，不代表金十觀點及立場。特別提醒，本文內(nèi)容僅供參考，不作為實際操作建議，交易風(fēng)險自擔(dān)。