昨日，因國慶節(jié)，BMD毛棕盤面休市。昨日，印尼宣布修改出口levy征收規(guī)則，同tax價格檔位設置一致。當毛棕參考價高于1430美元/噸，毛棕出口levy達到上限240美元/噸。規(guī)則修改在市場預料之中，11月1日開始實施，暫時沒有實質影響。昨日，ITS船運數(shù)據(jù)顯示8月馬棕出口環(huán)比幾乎持平，8月馬棕庫存預期需上調。國際棕櫚油中期供需及政策暫無驅動，邊際略顯偏弱。國內方面，昨天國內油脂偏強震蕩。昨日為9月合約交割月前最后一個交易日，OI2209尾盤減倉飆漲引人注目，至此期現(xiàn)價收斂，菜油交割預報2331張，接近OI2209持倉。P2209期價依舊顯著低于現(xiàn)價，預計9月上旬期現(xiàn)收斂。四季度國內新作菜籽近期大量采購，遠期國內菜油供給將顯著改善。9-11月國內棕櫚油將大量到港，供需近強遠弱，9月交割預計無憂。上周國內大豆壓榨量顯著回升，但雙節(jié)備貨，國內豆油庫存小增，中期國內豆油供需可能進一步趨緊。綜合來看，9月國內棕油供需緊張預期逐漸改善，但豆油及菜油11月之前供給緊張難改，高基差、極低庫存持續(xù)。國內油脂供需近緊遠松，同時存在品種間差異，疊加宏觀及原油因素，當前單邊行情交易難度較大。短期油脂預計震蕩偏弱，中期暫不看跌，等待基本面及宏觀面的進一步指引或時間周期的切換。操作上，觀望為主。關注豆油及菜油11-1價差做多、豆菜油做多。