11月8日訊（記者 周曉雅）期指市場今日一起“烏龍指”引發(fā)市場關(guān)注。今日早盤一開盤，中證1000期指主力合約IM2211合約一度觸及跌停，隨即拉升。截至今天午間收盤，該合約報6675.4點，跌0.62%，盤中一度觸及6717.80點。

　　為何出現(xiàn)跌停？從成交明細來看，在上午的9點29分，即開盤集合競價階段，市場曾出現(xiàn)一次6045.4點位的空頭開倉成交，成交手數(shù)為83手。隨后，9點30分開盤，該合約報價回升至6710點左右。而以上一個交易日收盤價6717點計算，6045.4點的位置近乎跌停。

　　對于上述的成交，業(yè)內(nèi)人士普遍認為是“烏龍指”行為。上海地區(qū)某期貨公司期指研究員向記者表示，以上圖9點30分的6713.8點報單粗略估算，再結(jié)合83手的成交和每點人民幣200元的合約乘數(shù)，出現(xiàn)前述交易或虧損約1109.5萬元【83*（6713.8-6045.4）*200】。

　　事實上，過往期指市場的“烏龍指”事件并不罕見。華泰期貨的研報提到，2022年1月28日，牛年的最后一個交易日，IH2203合約在臨近收盤前由于一筆較大的空單，將大部分買方訂單簿擊穿，導(dǎo)致在最低-8%左右的價格成交。

　　他們表示，以2016年以來IH、IF、IC三大股指期貨在所有合約上發(fā)生的較大的烏龍指事件為統(tǒng)計樣本，股指期貨出現(xiàn)烏龍指的次數(shù)并不少，特別是在2016年以及2017年期間，出現(xiàn)了較多次數(shù)的烏龍指事件，并且在進入到2020年以后，烏龍指事件仍然零星出現(xiàn)。

　　從27次的烏龍指總體情況來看，出現(xiàn)原因大致可以分為以下幾類：一是開盤集合競價階段某方掛單數(shù)較大，掛單價格偏離較多，缺乏足夠?qū)κ址?；二是正常行情的盤中某方掛單數(shù)較大，掛單價格偏離較多，對手方訂單薄缺乏深度；三是某一合約出現(xiàn)烏龍指，從而帶動其他同時上市合約價格同樣出現(xiàn)烏龍指；四是極端行情下，某方掛單價格偏離極大，錯估市場承接力。

　　從期指自身的走勢來看，昨日四大股指期貨主力合約漲跌不一，其中IF2211上漲0.02%，IH2211上漲0.22%，IC2111下跌0.20%，IM2211下跌0.29%。基差方面，四大股指期貨主力合約基差較前一日有所收斂，其中，IF2211升水6.50點，IH2211貼水1.17點，IC2211貼水5.01點，IM2211貼水1.84點。

　　廣發(fā)期貨表示，從消息面偏中性與資金面偏中性來看，IF與IC成交相對活躍，股指期貨大幅升水現(xiàn)象已有收斂，因四季度接近年末為傳統(tǒng)金融板塊布局期，正值當前為業(yè)績空窗期的時間節(jié)點，后續(xù)建議持續(xù)關(guān)注品種間價差，策略層面可關(guān)注多IH空IC跨品種價差策略。

　　國泰君安期貨則在周報提及，展望后期，疫情管控的松動應(yīng)該是逐步的，經(jīng)濟的修復(fù)需要強化，這才可能帶來上方空間的打開?；谝咔榉揽厮蓜訋淼姆磸椥星橐矔驗榉揽氐牟淮_定而帶來起伏，中期，疫情最壞的時刻已過，地產(chǎn)最差的時段已去，經(jīng)濟終將大概率邊際好轉(zhuǎn)。故，預(yù)期A股震蕩整理。中期仍值得配置。

　　從期指策略來看，他們預(yù)計滬深300股指期貨主力合約IF2211核心運行區(qū)間3680- 3870 點，上證50股指期貨主力合約IH2211核心運行區(qū)間2400-2570點，中證500股指期貨主力合約IC2211核心運行區(qū)間6000-6250點，中證1000股指期貨主力合約IM2210核心運行區(qū)間6570-6830點。