【智通觀點(diǎn)】 　　

     1. 目前的市場環(huán)境下，從行業(yè)的角度，確定性的有限，但要說國內(nèi)增長確定性比較強(qiáng)的，油氣始終排名靠前。之前因?yàn)榈鼐壵我蛩乇皇袌鱿?，加上OPEC和非OPEC國家的增產(chǎn)消息，原油價(jià)格經(jīng)歷了一波調(diào)整。但目前供需可能因?yàn)橥鈬h(huán)境，比如委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量下滑因素，油價(jià)有止跌反彈跡象，進(jìn)而將原油供需缺口拉大，托底原油價(jià)格。而昨晚國內(nèi)有一則消息，中國推進(jìn)合并三大石油公司的油氣管網(wǎng)資產(chǎn)計(jì)劃，這明顯也是在整合資源，為油氣進(jìn)口提供基礎(chǔ)資源。 “三桶油”和質(zhì)地較好的油服公司比如安東油田服務(wù)(03337)業(yè)績確定性很強(qiáng)，投資者可以長期關(guān)注。

　　2. 近期光伏行業(yè)的波動比較大，其實(shí)光伏行業(yè)智通一直很看好，但就最近一兩年，明顯是一個(gè)低谷期。政策支持的態(tài)度肯定沒變，過去兩三年光伏補(bǔ)貼幅度相當(dāng)大，但是總不能無限制的補(bǔ)貼。從各種消息來看，政策的已經(jīng)醞釀很久，目前這種嚴(yán)格的限制早有先兆。且根據(jù)近期政府和企業(yè)之前的表態(tài)，應(yīng)該說態(tài)度還是很堅(jiān)決的，不應(yīng)該心存僥幸。這種政策的變化會加快行業(yè)洗牌，對于光伏行業(yè)長期來看反而是起到了很好的推動作用。平價(jià)上網(wǎng)之后，光伏行業(yè)海闊天空。

　　【公司要聞】

　　1. 中石化煉化工程(02386)與中沙石化簽訂價(jià)值45.86億元聚碳酸酯項(xiàng)目EPC總承包合同

　　2. 復(fù)星醫(yī)藥(600196,股吧)(02196)利妥昔單抗注射液啟動臨床III期試驗(yàn)

　　3. 復(fù)星醫(yī)藥(02196)：骨質(zhì)疏松藥“阿法骨化醇片”通過仿制藥一致性評價(jià)

　　4. 綠葉制藥(02186)用于治療抑郁癥新藥在中國啟動III期臨床試驗(yàn)

　　5. 江西銅業(yè)(600362,股吧)(00358)擬競價(jià)收購中銀集團(tuán)所持江西銅業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)的全部股份

　　6. 中國能源建設(shè)(03996)與沙特國際電力和水務(wù)公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議

　　7. 雅士利國際(01230)擬出售新西蘭乳業(yè)49%股本

　　8. 賽晶電力電子(00580)附屬于張北柔性直流輸電示范工程項(xiàng)目已簽1.87億元合同

　　9. 麗珠醫(yī)藥(01513)將開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)

　　10. 興業(yè)太陽能(000591,股吧)(00750)聯(lián)合中標(biāo)銅川光伏發(fā)電技術(shù)領(lǐng)跑基地專案

　　11. 新城發(fā)展控股(01030)獲控股股東王振華增持60萬股

　　12. 匯豐控股(00005)6月8日耗資1.56億港元回購202.6萬股

　　13. 利福中國(02136)于6月11日耗資1029.57萬港元回購273萬股

　　14. 中國擎天軟件(01297)于6月11日耗資335.1萬港元回購92萬股

　　15. 百奧家庭互動(02100)于6月11日耗資151.2萬港元回購257萬股

　　16. 星美控股(00198)近期斥130.8萬港元回購39.6萬股

　　17. 英皇鐘表珠寶(00887)6月11日耗資106萬港元回購200萬股

　　【財(cái)報(bào)速遞】

　　1. 水泥產(chǎn)品售價(jià)上漲 華潤水泥控股(01313)預(yù)期中期凈利同比顯著增加

　　2. 國瑞置業(yè)(02329)5月銷售額14.99億元 同比增長1.5倍

　　3. 津上機(jī)床中國(01651)預(yù)期年度凈利潤同比增長70%

　　4. 佳明集團(tuán)控股(01271)年度收益增34.88%至14.24億港元 擬派末期息每股5.8港仙

　　5. 華潤置地(01109)5月銷售額156.4億元 同比增長29%

　　6. 億達(dá)中國(03639)5月合約銷售額同比增20%至6.64億元

　　7. 保利置業(yè)集團(tuán)(00119)前5月合約銷售額同比增15.5%至209億元

　　8. 寶勝國際(03813)5月綜合經(jīng)營收益凈額同比增長13.82%至17.68億元

　　9. 新華保險(xiǎn)(601336,股吧)(01336)前5月原保費(fèi)收入同比增8.9%至546.22億元

　　10. 裕元集團(tuán)(00551)5月綜合經(jīng)營收益凈額約8.76億美元 同比增8.28%

　　11. 東風(fēng)集團(tuán)(00489)5月產(chǎn)銷量分別同比增長6%及3%

　　12. 華潤電力(00836)首5月附屬電廠售電量增5.3%及煤炭產(chǎn)量增3.8%

　　13. 華能新能源(00958)5月總發(fā)電量增4.2%至226.4萬兆瓦時(shí)

　　14. L‘OCCITANE(00973)年度純利同比減少27.1%至9650萬歐元

　　【行業(yè)信息】

　　1.【中國推進(jìn)合并三大石油公司的油氣管網(wǎng)資產(chǎn)計(jì)劃】作為石油管網(wǎng)改革計(jì)劃的一部分，中國正在推進(jìn)將三大國有油氣公司的管道資產(chǎn)合并為一家公司。知情人士稱，中國政府計(jì)劃在今年冬天用氣高峰到來前推出明確的改革方案，計(jì)劃將分三步進(jìn)行。中國石油(601857,股吧)、中國石化(600028,股吧)和中海油將其所屬管道資產(chǎn)和員工剝離并轉(zhuǎn)移至這家新公司，并將根據(jù)各自管道資產(chǎn)的估值確定在新公司的股權(quán)比例。新組建的公司的估值將達(dá)到3000-5000億元人民幣，計(jì)劃引入約占總股本50%的社會資本，其中擬包括國有投資基金和民營資本。新組建的公司將尋求上市。

　　2.【國辦：推進(jìn)奶業(yè)振興保障乳品質(zhì)量安全重點(diǎn)支持嬰幼兒配方乳業(yè)兼并重組】國務(wù)院辦公廳印發(fā)關(guān)于推進(jìn)奶業(yè)振興保障乳品質(zhì)量安全的意見。到2020年，奶業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得實(shí)質(zhì)性成效，奶業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)取得明顯進(jìn)展。奶業(yè)綜合生產(chǎn)能力大幅提升，100頭以上規(guī)模養(yǎng)殖比重超過65%，奶源自給率保持在70%以上。到2025年，奶業(yè)實(shí)現(xiàn)全面振興，基本實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，奶源基地、產(chǎn)品加工、乳品質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)競爭力整體水平進(jìn)入世界先進(jìn)行列。在加工環(huán)節(jié)，重點(diǎn)支持嬰幼兒配方乳粉企業(yè)兼并重組、乳品質(zhì)量安全追溯體系建設(shè)。鼓勵(lì)社會資本按照市場化原則設(shè)立奶業(yè)產(chǎn)業(yè)基金，放大資金支持效應(yīng)。強(qiáng)化金融保險(xiǎn)支持，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展奶畜活體抵押貸款和養(yǎng)殖場抵押貸款等信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。

　　3.【財(cái)聯(lián)社：國家能源局：531光伏發(fā)電的通知并非要控制行業(yè)發(fā)展 政策要求墊付的補(bǔ)貼將繼續(xù)】國家能源局今日召開會議就531通知相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行解讀。國家能源局稱《 關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》出臺后，有些地方電網(wǎng)公司簡單的理解為國家要控制光伏的發(fā)展，該并網(wǎng)的項(xiàng)目也不給并了，按政策要求該墊付的分布式光伏發(fā)電的補(bǔ)貼也停止了，應(yīng)立即改正。

　　4. 中汽協(xié)：中國5月汽車銷量229萬輛，同比增長9.6%。5月份乘用車銷量報(bào)189萬輛，同比增長7.9%。5月新能源汽車銷量同比增長125.6%。

　　5.【接近證監(jiān)會人士：“戰(zhàn)略配售基金募資上限下調(diào)至200億元”系誤讀】針對“戰(zhàn)略配售基金募資上限或下調(diào)至200億元”的傳聞，記者今日從接近證監(jiān)會的人士求證：該說法系誤讀，根據(jù)機(jī)構(gòu)部窗口指導(dǎo)精神，戰(zhàn)略配售基金的規(guī)模門檻是50億元即可設(shè)立，上限仍為500億元不變，只是要求各基金公司根據(jù)自身管理風(fēng)格，適度發(fā)行可行可控規(guī)模的基金產(chǎn)品，即不到500億元也可結(jié)束募集。(上證報(bào))

　　6.【產(chǎn)地煤炭供應(yīng)趨緊長江口動力煤價(jià)重上700元/噸】最新一期(6月2日至8日)易煤北方港動力煤平倉價(jià)格指數(shù)5000K當(dāng)期值為597.4元/噸，環(huán)比上漲7.99%;長江口動力煤平倉價(jià)格指數(shù)方面，5500K當(dāng)期值為722.6元/噸，環(huán)比上漲3.75%。對于動力煤價(jià)格重回700元/噸上方，易煤研究院研究員張飛龍表示，這一方面是由于下游終端補(bǔ)庫需求前期陸續(xù)釋放，市場成交氛圍表現(xiàn)較好;另一方面是基于對“迎峰度夏”期間國內(nèi)供需偏緊局面的預(yù)期。

　　7.【5月一二線城市土地市場成交量進(jìn)入低谷】2018年5月，地方城市進(jìn)入土地政策發(fā)布密集期，一二線城市的土地成交量一再萎縮，三四線城市土地成交持續(xù)上行。整體來看，土地市場成交規(guī)模出現(xiàn)上升，土地成交的溢價(jià)率也回到高點(diǎn)，但受成交結(jié)構(gòu)變動影響，成交樓板價(jià)跌至兩年以來最低點(diǎn)。值得一提的是，從本月土地市場表現(xiàn)來看，整體進(jìn)入“量漲價(jià)跌”的運(yùn)行狀態(tài)，主要原因在于一二線城市的土地成交大幅降低，基本上進(jìn)入“無地可拍”的局面，土地成交頻繁遇冷，底價(jià)成交的地塊激增。

　　8.【5月全國房貸利率創(chuàng)新高】融360近日發(fā)布的5月全國房貸監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，上月全國首套房貸款平均利率為5.6%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率1.143倍，環(huán)比上升0.72%，同比去年5月首套房貸款平均利率為4.73%，上升18.39%。在35個(gè)監(jiān)測城市中，鄭州和哈爾濱的首套房貸平均利率首次突破6%。

　　【資金流向】

　　上一交易日

　　港股通(滬)每日額度420億元剩余420.29億元，占比100%;

　　港股通(深)每日額度420億元剩余418.06億元，占比99.5%。

　　【主要股東增減持】

　　中遠(yuǎn)海能(600026,股吧)(01138)于上周三(6日)被貝萊德減持220萬股或0.17%，每股作價(jià)4.42元，總值972萬元，最新持股量降至4.92%;

　　濰柴動力(000338,股吧)(02338)于上周三(6日)獲貝萊德增持200萬股或0.11%，每股作價(jià)10.82元，總值2164萬元，最新持股量增至10.02%;

　　海螺水泥(600585,股吧)(00914)于上周四(7日)獲投資機(jī)構(gòu)增持215萬股或0.16%，每股49.52元，總值1.06億元，最新持股量增至6%。

　　【大行評級】

　　大摩：維持舜宇光學(xué)(02382)“增持”評級，目標(biāo)價(jià)165元

　　大和：重申吉利(00175)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)升至36元

　　德銀：予中生制藥(01177)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)升至17.6元

　　高盛：維持太古(00019)“中性”評級 目標(biāo)價(jià)93.5元

　　花旗：維持洛陽鉬業(yè)(603993,股吧)(03993)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)降至6.45元

　　建銀國際：維持周大福(01929)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價(jià)13元

　　招銀國際：維持中金(03908)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)19.6元

　　里昂：維持中海物業(yè)(02669)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)3.5元

　　交銀國際：重申龍?jiān)措娏?00916)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)降至8.54元

　　瑞信：降萬洲國際(00288)評級至“中性” 目標(biāo)價(jià)降至8.8元

　　瑞銀：升粵海投資(00270)評級至“買入” 目標(biāo)價(jià)升至16.2元

　　瑞信：升特步國際(01368)評級至“跑贏大市” 目標(biāo)價(jià)升至6.3元

　　【交易鬧鈴】

　　天平道合(08403)6月12日上市;

　　維信金科(02003)6月12日正在招股;

　　創(chuàng)維數(shù)碼(00751)、寰亞傳媒(08075)、優(yōu)越集團(tuán)控股(08251)、大昌微線集團(tuán)(00567)、環(huán)康集團(tuán)(08169)、海福德集團(tuán)(00442)、ITE HOLDINGS(08092)、松齡護(hù)老集團(tuán)(01989)、KSL HOLDINGS(08170)6月12日公布業(yè)績。

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