首單商業(yè)銀行永續(xù)債落地在即。1月22日，《中國銀行股份有限公司2019年無固定期限資本債券(第一期)募集說明書》在中國債券信息網(wǎng)掛網(wǎng)。同時掛網(wǎng)的還有《中國銀保監(jiān)會關(guān)于中國銀行發(fā)行無固定期限資本債券的批復(fù)》《中國人民銀行準(zhǔn)予行政許可決定書》等文件。

　　募集說明書中的“發(fā)行人聲明”顯示，為補(bǔ)充資本，增強(qiáng)運(yùn)營實(shí)力，提高抗風(fēng)險能力，經(jīng)監(jiān)管核準(zhǔn)，中國銀行將在全國銀行間債券市場發(fā)行總額不超過400億元的“中國銀行股份有限公司2019年無固定期限資本債券(第一期)”(下稱“本期債券”)。

　　本期債券募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于充實(shí)中國銀行其他一級資本。截至2018年9月末，中國銀行的一級資本充足率為11.99%。

　　募集說明書顯示，本期債券的發(fā)行首日和簿記建檔日為1月25日，發(fā)行期限為1月25日至1月29日。本期債券的發(fā)行規(guī)模為不超過人民幣400億元?；景l(fā)行量300億元，上彈發(fā)行量不超過400億元，下彈發(fā)行量不低于200億元。最小認(rèn)購金額為1000萬元，且必須是500萬元的整數(shù)倍。

　　在債券期限方面，募集說明書顯示，本期債券的存續(xù)期與發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營存續(xù)期一致。

　　此外，本次發(fā)行附帶有條件贖回條款。根據(jù)募集說明書，自發(fā)行之日起5年后，發(fā)行人有權(quán)于每年付息日(含發(fā)行之日后第5年付息日)全部或部分贖回本期債券。但發(fā)行人須在得到銀保監(jiān)會批準(zhǔn)并滿足一定條件的前提下行使贖回權(quán)。

　　但條件是，要么使用同等或更高質(zhì)量的資本工具，替換被贖回的本期債券，并且只有在收入能力具備可持續(xù)性的條件下才能實(shí)施資本工具的替換；要么行使贖回權(quán)后的資本水平，仍明顯高于銀保監(jiān)會規(guī)定的監(jiān)管資本要求。

　　募集說明書顯示，發(fā)行人有權(quán)于下列情形全部而非部分地贖回本期債券：在本期債券發(fā)行后，不可預(yù)計的監(jiān)管規(guī)則變化導(dǎo)致本期債券不再計入其他一級資本。

　　據(jù)悉，本期債券本金的清償順序在存款人、一般債權(quán)人和次級債務(wù)之后，股東持有的股份之前；與發(fā)行人其他償還順序相同的其他一級資本工具同順位受償。

　　在派息方面，本期債券派息來自于可分配項(xiàng)目，不與發(fā)行人自身的評級掛鉤，也不隨未來評級變化而調(diào)整；發(fā)行人有權(quán)部分或全部取消派息，且不構(gòu)成違約事件。發(fā)行人可以自由支配取消派息的收益用于償付其他到期債務(wù)。

　　2019年1月17日，銀保監(jiān)會批準(zhǔn)中國銀行發(fā)行不超過400億元無固定期限資本債券。銀保監(jiān)會表示，這是我國商業(yè)銀行獲批發(fā)行的首單此類新的資本工具，有利于進(jìn)一步充實(shí)資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大信貸投放空間，提升風(fēng)險抵御能力。同時也有利于豐富債券市場投資品種，滿足投資者多樣化需求。

　?。ㄔ瓨?biāo)題：首單商業(yè)銀行永續(xù)債即將落地 中行兩天后發(fā)行不超過400億元無固定期限資本債券）