大摩：維持中移動減持評級 目標(biāo)價70港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 摩根士丹利發(fā)表報告表示，維持對中移動（00941）“減持”投資評級及目標(biāo)價70港元，此基于貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值模型及分部加總所得出。昨收市后中移動公布今年第一季度，獲得純利237億人民幣，按年倒退8.3%，
摩根士丹利發(fā)表報告表示，維持對中移動（00941）“減持”投資評級及目標(biāo)價70港元，此基于貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值模型及分部加總所得出。
昨收市后中移動公布今年第一季度，獲得純利237億人民幣，按年倒退8.3%，主要受收入下降、剛性支出持續(xù)增加影響；股東應(yīng)占利潤率由13.9%降至12.8%。EBITDA增長4.4%至727億人民幣部分原因為受新租賃準(zhǔn)則影響；EBITDA率由37.6%升至39.3%；營運收入1850億人民幣，微降0.3%。
大摩表示，中移動今年首季EBITDA及純利各低于該行原預(yù)期6%及10%，并認(rèn)為其未來派息有下行風(fēng)險。
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