今年以來，受益于全球較為寬松的貨幣環(huán)境，境外美元債券市場回暖。注意到，在香港眾多企業(yè)發(fā)債公告中，民銀資本(01141)作為債券發(fā)行全球協(xié)調(diào)人頻頻現(xiàn)身，協(xié)助工銀國際、東方資管國際、綠地金控、北大方正、花樣年、啟迪控股等優(yōu)質(zhì)企業(yè)完成債券發(fā)行。民銀資本是香港第二家上市的中資銀行系在港投行，其背后的大股東是中國【民生銀行(600016)、股吧】。民銀資本三大主營業(yè)務(wù)，分別為證券分類、投資及融資分類，資產(chǎn)管理、企業(yè)融資及咨詢分類。這三大業(yè)務(wù)2018年均有顯著增長，資產(chǎn)管理、企業(yè)融資及咨詢業(yè)務(wù)等均表現(xiàn)不俗。

　　自2017年9月底該公司獲取保薦人牌照后，保薦和并購顧問等投行業(yè)務(wù)迅速鋪開，帶動資產(chǎn)管理、企業(yè)融資及咨詢業(yè)務(wù)同比增長3.4倍，成為公司業(yè)績增長的新火車頭。

　　今年以來，民銀資本新股保薦業(yè)務(wù)在繼續(xù)保持較快推進(jìn)的同時，證券業(yè)務(wù)下的債券承銷業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為亮眼。

　　2019年至今，香港美元債券市場非?；钴S，債券承銷業(yè)務(wù)競爭也更加激烈，民銀資本把握機(jī)會，調(diào)動員工的積極性并充分發(fā)揮集團(tuán)的客戶資源等優(yōu)勢，已經(jīng)完成29筆債券發(fā)行承銷，發(fā)行總規(guī)模達(dá)87.6億美元，其中13筆債券發(fā)行承銷是以全球協(xié)調(diào)人角色參與。

　　值得一提的是，在項目完成數(shù)量和角色比例上，民銀資本屬于在港中資投行平臺中的優(yōu)秀代表，業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。在公募債發(fā)行中，民銀資本擔(dān)任聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人和聯(lián)席賬簿管理人的項目數(shù)量在中資銀行在港投行機(jī)構(gòu)中排名領(lǐng)先。已超過多數(shù)國有銀行在港投行機(jī)構(gòu)，更成為股份制銀行在港投行隊伍的佼佼者。

　　從發(fā)債主體來看，民銀資本參與了許多大型企業(yè)及其附屬公司的在港美元債券發(fā)行項目。例如，作為全球聯(lián)席協(xié)調(diào)人或聯(lián)席賬簿管理人，協(xié)助工銀租賃、工銀國際、東方資管國際、綠地金控、啟迪控股、廣州基金、【西南證券(600369)、股吧】、北大方正、重慶能源等發(fā)行了境外債券。

　　今年公司債券承銷業(yè)務(wù)的另一個特點是，國企、地方政府平臺類債券項目增加的同時，公司還在金融債領(lǐng)域取得突破，特別是非銀行金融機(jī)構(gòu)債券發(fā)行項目數(shù)量明顯增多。在香港債券市場，民銀資本將債券承銷業(yè)務(wù)拓展至金融債券有利于提升公司品牌知名度。

　　民銀資本表示，債券承銷業(yè)務(wù)開展短短兩年的時間內(nèi)，公司取得如此優(yōu)異的成績得益于以下幾點：首先，管理層對今年境外債券市場的趨勢把握得較好，比較及時地跟進(jìn)了今年債券市場活躍的新趨勢；其次，通過公司內(nèi)部考核和集團(tuán)激勵機(jī)制優(yōu)化，積極調(diào)動公司內(nèi)部營銷資源和充分發(fā)揮集團(tuán)的發(fā)行客戶、投資者和網(wǎng)絡(luò)方面的資源優(yōu)勢；再次，公司內(nèi)部建立了常態(tài)化的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，依法合規(guī)增進(jìn)市場信息的及時溝通，提升業(yè)務(wù)人員的營銷技能。另外，加強(qiáng)和集團(tuán)境內(nèi)機(jī)構(gòu)和事業(yè)部門等的跨境聯(lián)動，進(jìn)一步發(fā)揮集團(tuán)境內(nèi)機(jī)構(gòu)在客戶、投資者儲備方面的資源優(yōu)勢，增大民銀資本債券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)發(fā)展的潛力。

　　對比2018年數(shù)據(jù)，今年短短5個月內(nèi)，美元債券承銷項目完成數(shù)目已經(jīng)達(dá)到去年全年水平，可以預(yù)見，民銀資本今年的證券業(yè)務(wù)將加速增長。

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