中金發(fā)表報告稱，維持華能新能源（00958）目標(biāo)價2.6港元，目標(biāo)價較當(dāng)前股價有27.5%上行空間，市場可能過于保守，新補(bǔ)貼無法提振估值。該行對強(qiáng)裝維持謹(jǐn)慎態(tài)度，維持“中性”評級。公司目前股價分別對應(yīng)5.1倍和4.6倍2019年和2020年市盈率。

　　該行指出，華能新能源公布了7月份的電力數(shù)據(jù)，7月總發(fā)電量環(huán)比下降28%，同比下降15%至1394吉瓦時，由于基數(shù)較高，7月風(fēng)能利用小時或下降27小時至115小時。7月限電率同比下降2.8個百分點至2.2%左右（2018年7月為5.0%），風(fēng)速較差導(dǎo)致利用小時同比下降32小時，而限電率改善抵消了5個小時。

　　該行還表示，2019年1-7月，華能新能源總發(fā)電量同比增長9%至16591吉瓦時，風(fēng)電發(fā)電量同比增長9%至15692吉瓦時。