野村發(fā)表的研究報告指，料網(wǎng)易(9999.HK)第三季整體收入將升24%至181億元(人民幣，下同)，與市場預(yù)期一致，當中線上游戲收入料升19%至138億元，而按非通用會計準則計算，經(jīng)營利潤率料跌9個百分點至17.6%，主要因為期內(nèi)整合營銷開支按年大升121%，如撇除網(wǎng)易有道方面的影響，期內(nèi)營銷開支按年增幅約為70%，主要由于線上游戲及音樂串流的營銷開支增加。

　　報告稱，公司現(xiàn)持有120億美元現(xiàn)金，主要以美元計值，主要受惠在香港二次上市籌約31億美元，而美元相對人民幣貶值或會為第三季帶來約14億元人民幣的未入帳匯兌虧損，故估計第三季公司每股盈利僅0.57元，低于市場預(yù)期的1.23元。

　　該行指出《魔獸世界》及《暗影之地》的擴充包將于10月底推出，另外亦會在10月底推出《哈利波特》的最后一輪測試，之后相信將會在內(nèi)地推出，野村相信游戲有望在內(nèi)地獲得成功。另外公司將有三款游戲或可帶來潛在上行驚喜，包括是《時空中的繪旅人》、《幻書啟世錄》及《天諭》，三款游戲均在未來兩季推出。

　　該行將公司2020及21財年每股盈測降15%及4%，以反映外匯虧損及營銷開支增加，但收入估算則維持不變，維持“買入”評級，目標價由173港元降至169港元。

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