國信證券：波司登盈喜超預期品牌勢能強勁 買入評級
來源： 互聯(lián)網
作者：佚名
摘要： 國信證券發(fā)布研究報告，維持波司登（03998）“買入”評級，上調盈利預測，預計2021-23財年凈利同比增40%/23.6%/19.4%，調高其合理估值至4.8-5港元。
國信證券發(fā)布研究報告，維持波司登（03998）“買入”評級，上調盈利預測，預計2021-23財年凈利同比增40%/23.6%/19.4%，調高其合理估值至4.8-5港元。
報告中稱，公司上周五（4月9日）發(fā)布公告，預期2020/21年度的收入和本公司權益持有人應占利潤較2019/20年同期分別約有10%-15%和約40%的增長。該行表示，公司品牌升級與成本管控帶動毛利率提升超預期，流水表現(xiàn)出眾，線上大幅增長。
國信證券稱，出色的流水增長和毛利率表現(xiàn)印證了公司的品牌力，疫情下收入增長低于流水增長顯示了渠道庫存去化結果，看好公司未來在品牌勢能提升和健康渠道庫存下保持業(yè)績長期健康增長。
關鍵詞：
審核：yj168
編輯:yj127
