鳳凰網(wǎng)港股|恒指周二(3日)收市跌40點，報26194點，大市全日成交2037.03億元。官媒批網(wǎng)絡(luò)游戲為「精神鴉片」和「電子毒品」，手游股上午重創(chuàng)，中午后有關(guān)批評文章被刪除，大市跌幅收窄。騰訊(700)上午曾急跌一成，收市挫6.1%，報446元，為全日表現(xiàn)最差藍(lán)籌，成交居首達(dá)515.36億元；公司將推游戲雙減雙打等措施，保護(hù)未成年用戶。成交第二大是美團(tuán)(3690)，收市跌2%，報211.6元。信義光能(968)中期多賺逾倍，收市急升8.4%，為表現(xiàn)最好藍(lán)籌。

　　美股周二三大指數(shù)個別發(fā)展。道指收市升278點，報35116點；納指攀升0.55%，收市報14761點。美股多數(shù)企業(yè)財報表現(xiàn)積極，蓋過對中國整頓互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)及Delta疫情的擔(dān)憂。IBM股價抽高1.87%，為表現(xiàn)最強(qiáng)道指成份股。奢侈品市場復(fù)蘇，Ralph Lauren首個財政季度同店銷售跳升108%，勝預(yù)期，刺激股價飆逾6%；體育用品公司Under Armour大幅調(diào)高全年經(jīng)調(diào)整后每股盈利預(yù)測，股價逆市升7.53%。亞太股市今早(4日)個別發(fā)展。日股最新跌123點，報27518點。官媒發(fā)文重批網(wǎng)游，港股受累或持續(xù)動蕩。

　　市場焦點：藥明生物(2269)

　　今年作為集團(tuán)商業(yè)化CMO元年，訂單持續(xù)高增，有望推動集團(tuán)業(yè)績獲得爆發(fā)式增長。集團(tuán)新冠項目加速高效推進(jìn)，由去年開始賦能20 多個新冠相關(guān)項目，包括12個中和抗體項目和3 個疫苗訂單，新冠中和抗體外包項目市占率超過80%。其中，從DNA 到IND 的交付時間，進(jìn)一步縮短到3-5 個月，其中最快的一個項目僅使用2.5 個月。同時，集團(tuán)新綜合項目的收益以及市場份額也都顯著增加。截至5月底，集團(tuán)新增項目69個，整體項目數(shù)達(dá)401 個，較去年6月底相比增長40.2%。預(yù)計在國內(nèi)生物藥外包服務(wù)市場市占率約80%，在全球市場市占率為5%。因項目數(shù)不斷快速增長，預(yù)計集團(tuán)未來三年能完成的訂單總額將達(dá)到22.69 億美元，較2020年6 月30 日同比增長145.3%。隨著集團(tuán)產(chǎn)能提升、市占率提升，以及疊加后期項目的占比提升，將使得集團(tuán)中長期都能保持業(yè)績的高速增長。目標(biāo)價$148，止蝕價$110。

　　(筆者為證監(jiān)會持牌人士及筆者未持有上述股份)

　　作者：意博資本亞洲有限公司執(zhí)行合伙人鄧聲興博士