券商聚焦麥格理：下調(diào)周黑鴨(01458)目標(biāo)價至8.2港元 維持跑贏大市評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 鳳凰網(wǎng)港股|麥格理發(fā)研報(bào)稱，考慮到內(nèi)地疫情，認(rèn)為周黑鴨(01458)自營店在去年下半年經(jīng)營情況將較去年上半年更困難，毛利率亦預(yù)期受到投入成本上升壓力加劇所影響。該行指，
鳳凰網(wǎng)港股|麥格理發(fā)研報(bào)稱，考慮到內(nèi)地疫情，認(rèn)為周黑鴨(01458)自營店在去年下半年經(jīng)營情況將較去年上半年更困難，毛利率亦預(yù)期受到投入成本上升壓力加劇所影響。
該行指，在艱難市況下去年公司仍實(shí)現(xiàn)1000家新加盟店的目標(biāo)，在加盟店業(yè)務(wù)回暖情況下公司可以支撐，另外社區(qū)店擴(kuò)張將可逐漸彌補(bǔ)自營店的弱點(diǎn)。
該行表示，計(jì)及疫情因素及投入成本上升，將21至23年盈利預(yù)測下調(diào)21.3%、32.7%及29.8%，并維持今年預(yù)測市盈率32倍為估值基礎(chǔ)。
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