券商聚焦中信證券維持中芯國際(00981)40港元目標(biāo)價(jià) 料其持續(xù)受惠于國產(chǎn)替代趨勢
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 中信證券發(fā)研報(bào)指，中芯國際(00981)的核心邏輯從追趕先進(jìn)制程轉(zhuǎn)向發(fā)展特色工藝并協(xié)同國內(nèi)客戶共同成長，收入成長性和盈利水平得到明顯提升，盡管在美國制裁下，公司在先進(jìn)設(shè)備的獲取方面客觀上受到制約，
中信證券發(fā)研報(bào)指，中芯國際(00981)的核心邏輯從追趕先進(jìn)制程轉(zhuǎn)向發(fā)展特色工藝并協(xié)同國內(nèi)客戶共同成長，收入成長性和盈利水平得到明顯提升，盡管在美國制裁下，公司在先進(jìn)設(shè)備的獲取方面客觀上受到制約，相應(yīng)減小折舊壓力，但也未放棄研發(fā)保持制程的跟進(jìn)迭代。
該行認(rèn)為，公司產(chǎn)能擴(kuò)張仍在繼續(xù)，晶圓平均價(jià)格也有望保持上升，料其將繼續(xù)受惠于國產(chǎn)替代趨勢。在國產(chǎn)替代的趨勢下，2022-2024年公司有望繼續(xù)保持或突破平均逾20%的營收增速。維持40港元目標(biāo)價(jià)。
關(guān)鍵詞：
審核：yj127
編輯:yj127
