券商聚焦交銀國際削信義能源(03868)目標(biāo)價7.7%至4.8港元 維持“買入”評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)研報指，信義能源上半年歸母凈利潤增長0.4%至6.23億港元，低于該行預(yù)期。毛利率同比下降1.4個百分點至72.7%，凈利潤率同比下降6.3個百分點至49.5%，
交銀國際發(fā)研報指，信義能源上半年歸母凈利潤增長0.4%至6.23億港元，低于該行預(yù)期。毛利率同比下降1.4個百分點至72.7%，凈利潤率同比下降6.3個百分點至49.5%，主要是由于實際所得稅率同比提高6.4個百分點至20.6%。
公司上半年僅從獨立第三方收購40兆瓦項目，下半年計劃從第三方收購不少于300兆瓦項目，從母公司信義光能收購650兆瓦項目。管理層表示，目前組件價格高企可能對全年收購規(guī)模有10-20%的影響。交銀預(yù)計下半年新收購項目的收益率將承壓。
交銀下調(diào)2022-24年每股盈利預(yù)測8-10%，基于2022年預(yù)測股息率4.0%，下調(diào)目標(biāo)價至4.80港元（原5.20港元），維持買入評級。
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