高盛發(fā)研報(bào)指，該行略微調(diào)整了對(duì)中遠(yuǎn)海運(yùn)港口(01199)的22-23年盈利預(yù)測(cè)，以反映：1）22財(cái)年港口吞吐量凈值為6%；2）受新合同簽訂的港口關(guān)稅實(shí)現(xiàn)高個(gè)位數(shù)至兩位數(shù)增長(zhǎng)的支持，平均售價(jià)前景向好；3）毛利率呈擴(kuò)大趨勢(shì)；4）人民幣兌美元的匯兌利好。雖然宏觀不確定性仍對(duì)2022年下半年及之后的銷量與均價(jià)走勢(shì)的造成，但該行認(rèn)為，在年初至今股價(jià)回落20%后，該股對(duì)其未來(lái)前景態(tài)度悲觀，其交易價(jià)格為23財(cái)年6倍市盈率（歷史平均水平為10倍）。

　　考慮到年初至今的吞吐量及平均售價(jià)趨勢(shì)，該行將22-23財(cái)年每股收益略微下調(diào)1%，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)與8.8港元目標(biāo)價(jià)。預(yù)計(jì)公司將在2022年維持40%的派息率，與近期相似，并預(yù)測(cè)2022年每股派息為4.58美分。該行仍看好2022年中國(guó)與歐洲港口關(guān)稅上調(diào)的利好影響。