國(guó)泰君安發(fā)研報(bào)指，預(yù)計(jì)中國(guó)中鐵(00390)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，新基建及新能源業(yè)務(wù)占比持續(xù)提高。此外，新基建及新能源市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，公司礦產(chǎn)資源業(yè)務(wù)將長(zhǎng)期受惠。預(yù)測(cè)2022-2024年每股盈利為人民幣1.30/1.45/1.62元，同比增速為16%/11%/12%。目標(biāo)價(jià)從7.1港元上調(diào)至7.6港元，對(duì)應(yīng)5.1/4.6/4.1倍2022/2023/2024年市盈率。

　　該行續(xù)指，公司理應(yīng)享有估值溢價(jià)，因其作為世界級(jí)的基建工程承包商及構(gòu)件和施工設(shè)施制造商，在向“投資商+承包商+運(yùn)營(yíng)商”的綜合企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級(jí)上亦漸見(jiàn)成效。但現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)給予的估值處于15年低位區(qū)間，重估空間巨大。