交銀國際發(fā)研報指，該行預(yù)計新世界發(fā)展(00017)22財年收入將同比增長6.5%至726.58億港元?；疽缋A(yù)計為72.14億港元，凈利潤率維持約10%，與彭博預(yù)期基本一致。交銀預(yù)計派息率穩(wěn)定在74%，每股派息將為2.1港元（21財年：2.06港元），意味著股息率吸引并高達8%。

　　內(nèi)地房地產(chǎn)開發(fā)成為增長引擎：房地產(chǎn)開發(fā)收入預(yù)計將同比增長6.9%至240億港元，其中約73%來自中國內(nèi)地項目。來自香港的開發(fā)收入預(yù)計將同比下降15%至66億港元，主要來自荔枝角道888號。

　　物業(yè)投資及其他：交銀預(yù)計22財年租金收入將同比增長11.6%，主要受內(nèi)地租金收入推動，預(yù)計將同比增長20.6%至22億港元，得益于穩(wěn)定的出租率和K11商場銷售額的穩(wěn)健增長。

　　鑒于新世界(600628)發(fā)展穩(wěn)健的增長前景、較低的估值和高股息率可為投資者提供可觀的回報，交銀維持買入評級。基于22財年每股資產(chǎn)凈值預(yù)測約83.4港元以及60%的折讓，該行將目標價從38.95港元下調(diào)至33.30港元。