華泰證券發(fā)研報指，金風科技(002202)(02208)在品牌、技術上有深厚積累，22-24年風機銷量預計15/16/20GW。此外，公司國際化布局多年，綜合能力已獲得國際市場認可，且積累較多海外市場經驗，加之海外自建風電場，公司后續(xù)出海進度有望超預期，疊加下游風電場開發(fā)和運維服務拓展，進一步打開利潤成長空間。

　　該行表示，金風科技作為風機制造銷售龍頭，出貨量已連續(xù)11年保持國內第一，且國際化戰(zhàn)略推進順利，疊加風電場開發(fā)和風電服務，有望實現利潤新增長，預計2022-2024年實現歸母凈利潤42.47/52.69/68.29億元，首次覆蓋給予“買入”評級，目標價予14.78港元。預計公司22-24年為1.01/1.25/1.62元。給予金風科技港股22年13.24倍市盈率水平。

　　該行續(xù)指，從盈利上看，隨鋼價下跌影響顯現、陸風招標價格企穩(wěn)，以及公司中高端機型出貨比例提升、中速永磁機組批量化出貨，該行認為其風機業(yè)務銷售毛利率有望回暖，疊加下游風場開發(fā)和風電服務毛利率提升，公司盈利成長空間有望進一步拓展。