中石化(00386)盤中穩(wěn)步上揚(yáng)，午后升幅輕微擴(kuò)張，最新報(bào)3.42港元，漲3.01%，成交額2.16億港元。

　　A股中國石化(600028)午后升幅則擴(kuò)至1.4%，報(bào)4.34元人民幣，成交額3.7億元人民幣。

　　高盛發(fā)研報(bào)指，其大宗商品團(tuán)隊(duì)已將2023年布倫特原油價(jià)格預(yù)測下調(diào)至108美元/桶（之前為125美元/桶），主因美元走強(qiáng)和需求預(yù)期疲軟。預(yù)測調(diào)整后，該行將中石化H股上調(diào)至“中性”評級，因其主要收益來自煉油，而煉油收益有所改善。據(jù)該行評估，當(dāng)油價(jià)升至100美元/桶以上時(shí)，盡管庫存及上游盈利增加，中石化的綜合收益仍會下滑，這是由于煉油收入下降（由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的產(chǎn)品價(jià)格上限，當(dāng)原油價(jià)格從80美元/桶上漲至130美元/桶時(shí)，煉油利潤率逐漸變薄）。

　　考慮到原油價(jià)格的最新預(yù)測，以及公司今年上半年進(jìn)口天然氣業(yè)務(wù)的成本轉(zhuǎn)嫁改善，該行將2022/23年核心EBITDA預(yù)測（不包括庫存收益）上調(diào)17%/14%至-9%/-7%，與市場預(yù)期一致。港股/美股目標(biāo)價(jià)分別從3.2港元/41.09美元上調(diào)至4.0港元/51.02美元，對應(yīng)16%/16%的上行空間，（而該行予買入評級的亞洲石油、煉油和化學(xué)品股為+37%）。