中信建投發(fā)研報(bào)指，【諾誠健華(688428)、股吧】-B(09969)2022年前三季度業(yè)績略超預(yù)期：營業(yè)總收入4.42億元，同比下降55%，扣除2021年第三季度公司獲得渤健授權(quán)收入7.76億元影響后，2022年前三季度營業(yè)收入增長115%，其中第三季度營業(yè)收入增長88%。前三季度歸母凈虧損8.34億元；扣非歸母凈虧損8.62億元。

　　公司2022年前三季度收入主要為奧布替尼（宜諾凱?）的銷售，奧布替尼自納入新版醫(yī)保目錄以來放量迅速，前三季度銷售額為4.00億元，較上年同期同比增長129%，其中第三季度銷售額為1.83億元，較第二季度環(huán)比增長64%。由于研發(fā)投入增加、美元匯率波動(dòng)、活動(dòng)費(fèi)用支出增加等影響，2022年前三季度扣除非經(jīng)常性損益前后歸屬于母公司所有者的凈虧損均有所增加。

　　該行預(yù)計(jì)2022-2024年公司收入分別為6.01、12.37、16.05億元，中性情形采用dcf估值方法，認(rèn)為公司合理市值為人民幣227億元（273億港元），對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)18.21港元，維持公司“買入”評(píng)級(jí)。