大和：重申阿里巴巴-SW買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)127港元
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作者：佚名
摘要： 大和發(fā)布研究報(bào)告稱，重申阿里巴巴-SW（09988）“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)第三季GMV及CMR收入將同比跌4%/8%，并調(diào)低2023財(cái)年收入預(yù)測(cè)2.6%至8724億元，經(jīng)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)降至1382億元，
大和發(fā)布研究報(bào)告稱，重申阿里巴巴-SW（09988）“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)第三季GMV及CMR收入將同比跌4%/8%，并調(diào)低2023財(cái)年收入預(yù)測(cè)2.6%至8724億元，經(jīng)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)降至1382億元，目標(biāo)價(jià)127港元。另認(rèn)為未來(lái)防疫政策優(yōu)化、宏觀環(huán)境改善及股份回購(gòu)等因素會(huì)成短期關(guān)鍵動(dòng)力，預(yù)計(jì)基本面將在2024財(cái)年首財(cái)季起有所改善。
該行表示，公司2023財(cái)年第二季度業(yè)績(jī)遜于預(yù)期，主因客戶管理（CMR）收入拖累，同比跌7%；收入同比升3%至2072億元，經(jīng)調(diào)整溢利增19%至338.2億元。中國(guó)商業(yè)、云業(yè)務(wù)及菜鳥利潤(rùn)率均勝于該行預(yù)期，中國(guó)商業(yè)經(jīng)調(diào)整EBITA同比升26億元，菜鳥業(yè)務(wù)收入同比升36%，云業(yè)務(wù)則同比升4%。
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