中通快遞(02057)盤中走勢強(qiáng)勁，最新報(bào)181.5港元，漲3.48%，成交額2059.49萬港元。

　　國泰君安發(fā)研報(bào)指，中通快遞Q3實(shí)現(xiàn)調(diào)整后凈利潤18.7億元人民幣，同比增長達(dá)63%，再超預(yù)期。公司Q3快遞量同比增長11.7%，超行業(yè)6.5pct；快遞單票收入同比上升11%；快遞單票成本同比僅上升0.8%?？紤]Q3盈利超預(yù)期，該行上調(diào)2022年歸母凈利潤預(yù)測至63億元人民幣（原62），維持2023-24年預(yù)測79/95億元人民幣，增速34%/26%/21%。維持目標(biāo)價(jià)329.93港元，相當(dāng)于2024年26倍PE。維持增持評級。

　　大和亦表示，由于毛利率好于預(yù)期，該行將中通快遞2022年每股盈測上調(diào)3%；但由于包裹量增長放緩和有效稅率提高，該行將2023-24年每股盈測下調(diào)4%。目標(biāo)價(jià)從280港元上調(diào)2%至285港元，維持“買入”評級。該行的2022-24年每股盈測較市場預(yù)期高7-12%，或因該行對中通的毛利率復(fù)蘇前景更為樂觀。