大和發(fā)布研究報(bào)告稱，重申福萊特(601865)玻璃（06865）“買入”評級(jí)，基于供應(yīng)過?；蛄罟夥ＡУ拿适軌?，下調(diào)2022-23年盈利預(yù)測17%至20%，目標(biāo)價(jià)削39.5%至26港元。該行表示，留意到11月初光伏玻璃平均售價(jià)上升5%至5.7%，其后穩(wěn)定，預(yù)計(jì)至少到明年首季末，平均售價(jià)仍在現(xiàn)水平附近不變。

　　該行表示，福萊特玻璃作為一線光伏玻璃企業(yè)，與同業(yè)比較，估計(jì)集團(tuán)毛利率有7至10個(gè)百分點(diǎn)優(yōu)勢。其中，5至6個(gè)百分點(diǎn)來自規(guī)模效應(yīng)令主要成本減少，另外2至3個(gè)百分點(diǎn)是來自天然氣成本下降。另估計(jì)行業(yè)2023年新增產(chǎn)能為每日約為6.58萬噸，而2024年再新增每日約4.41萬噸。公司計(jì)劃于2023至2024年新增的產(chǎn)能為每日1.44萬噸，占行業(yè)整體新增產(chǎn)能13.1%，因此市占率或?qū)⒂扇ツ?9.6%，到2024年底降至19.1%。