招銀國際：重申丘鈦科技買入評級 目標(biāo)價5.76港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 招銀國際發(fā)布研究報告稱，重申丘鈦科技（01478）“買入”評級，略調(diào)整FY2023/24的EPS預(yù)測，目標(biāo)價5.76港元，催化劑包括1Q出貨量復(fù)蘇、車載攝像頭新產(chǎn)品發(fā)布和分拆子公司A股上市。
招銀國際發(fā)布研究報告稱，重申丘鈦科技（01478）“買入”評級，略調(diào)整FY2023/24的EPS預(yù)測，目標(biāo)價5.76港元，催化劑包括1Q出貨量復(fù)蘇、車載攝像頭新產(chǎn)品發(fā)布和分拆子公司A股上市。
該行認(rèn)為，丘鈦科技的2022年盈警（同比下降70%-80%）并不意外，主要考慮到：1）1H22盈利同比下降72%，2）2H22攝像頭出貨量持續(xù)疲軟（同比下降17%，相對1H22同比下降5%），以及3）產(chǎn)能利用率較低和虧損的IoT/車載攝像頭業(yè)務(wù)帶來利潤率壓力。
展望未來，雖然手機攝像頭的出貨量將在2023年保持低迷，但該行相信IoT/車載攝像頭將成為主要增長動力，預(yù)計2023/24年收入將同比增長204%/130%（相對手機攝像頭收入+1%/4%），占2023/24年收入的10%/19%（22年占3%）。
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攝像頭,同比下降,丘鈦科技
