美銀證券：重申美東汽車買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)21港元
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作者：佚名
摘要： 美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，鑒于美東汽車（01268）今年盈利增長(zhǎng)及更多并購(gòu)的潛在催化，重申“買入”評(píng)級(jí)，認(rèn)為估值吸引。但將今明兩年銷售預(yù)測(cè)下調(diào)4%/10%，并下調(diào)毛利率預(yù)測(cè)，
美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，鑒于美東汽車（01268）今年盈利增長(zhǎng)及更多并購(gòu)的潛在催化，重申“買入”評(píng)級(jí)，認(rèn)為估值吸引。但將今明兩年銷售預(yù)測(cè)下調(diào)4%/10%，并下調(diào)毛利率預(yù)測(cè)，削今明兩年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)10%/7%，目標(biāo)價(jià)由23港元下調(diào)至21港元。
報(bào)告中稱，去年下半年由于基數(shù)低，公司純利同比升36%至160億元人民幣（下同），按半年計(jì)則增長(zhǎng)26%；毛利率7.4%，同比跌5.3個(gè)百分點(diǎn)，按半年計(jì)跌3.1個(gè)百分點(diǎn)；新車銷售毛利率按半年計(jì)跌3.1個(gè)百分點(diǎn)至2.1%。期內(nèi)凈利潤(rùn)1.78億元，同比跌72%，按半年計(jì)跌48%，與早前盈警預(yù)期一致。
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