交銀國際發(fā)研報指，龍源電力1季度盈利同比上升7.6%至24.2億元。煤炭銷售業(yè)務的縮減及員工成本階段性的同比上漲導致經營利潤同比下跌6%，但財務成本下降、聯(lián)營/合營企業(yè)減虧以及所得稅同比下降等因素支撐公司純利仍錄得同比上升。

　　公司運營層面較去年有小幅進步，其中風速同比回升，加上去年新增裝機的貢獻，1季度風電發(fā)電量同比上升11%。期內雖然沒有新增裝機，管理層重申今年5.5-6.5吉瓦的新增裝機目標。

　　有關母公司風電資產注入的進展，公司表示工作進度已超過50%。目前公司已得出兩到三個注入的方案，仍有待與母公司落實。

　　短期而言，該行認為投資者重視公司在能否在今年獲取補貼款一次性大額發(fā)放，以及全國新能源(600617)項目核查余下批次的更新。同時，資產注入仍未有確切時間表，這些因素仍對短期估值提升有所制約。因此，該行下調公司目標價至10.62港元（前值為11.68港元）。維持買入評級。