光大證券發(fā)研報指，考慮到半導(dǎo)體復(fù)蘇速度不及預(yù)期，短期內(nèi)下游消費、通信和PC設(shè)備需求仍然疲軟，ASMPT(00522)傳統(tǒng)封裝、CIS、光電業(yè)務(wù)或受到影響，下調(diào)公司23-24年凈利潤預(yù)測至20.57/24.44億港元（相對上次預(yù)測分別-13%/-0%），新增2025年凈利潤預(yù)測28.44億港元。

　　考慮到公司目前估值已處于較低位置（23年12倍PE），具有一定的安全邊際，且公司作為行業(yè)龍頭，產(chǎn)品線在同業(yè)中最為豐富，后期若半導(dǎo)體景氣度復(fù)蘇，公司業(yè)績有望從低點反彈，維持“增持”評級。

　　日前公司發(fā)布23年第一季度業(yè)績，收入5.00億美金對應(yīng)39.2億港幣，環(huán)比下滑10%，落在此前指引區(qū)間4.55-5.25億美金。一季度公司新增訂單回暖，但疲弱消費需求和復(fù)雜宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，公司對二季度營收預(yù)計謹(jǐn)慎，指引收入?yún)^(qū)間為4.55-5.25億美金，指引中位數(shù)對應(yīng)收入環(huán)比下降2%。該行預(yù)計二季度公司訂單或環(huán)比下滑，公司業(yè)績短期仍面臨一定壓力。