國(guó)元國(guó)際發(fā)研報(bào)表示，比亞迪(002594)電子(00285)消費(fèi)電子業(yè)務(wù)方面，AI技術(shù)的發(fā)展將逐步提升對(duì)手機(jī)端算力的需求，進(jìn)而有望推動(dòng)手機(jī)的換機(jī)需求。當(dāng)下或已是行業(yè)底部，未來(lái)有望逐步回升。公司在海外大客戶核心產(chǎn)品中的業(yè)務(wù)占比不斷提升，收入有望穩(wěn)健增長(zhǎng)；新能源汽車業(yè)務(wù)方面，IDC預(yù)測(cè)中國(guó)新能源(600617)汽車市場(chǎng)規(guī)模將在2026年達(dá)到1,598萬(wàn)輛的水平，年復(fù)合增長(zhǎng)率35.1%。公司積極布局新能源汽車產(chǎn)品線，未來(lái)該業(yè)務(wù)有望持續(xù)高速增長(zhǎng)。

　　該行預(yù)測(cè)公司2023~2025年?duì)I業(yè)收入分別為1278.5（同比增長(zhǎng)19.3%）、1502（同比增長(zhǎng)17.5%）和1725.3（同比增長(zhǎng)14.9%）億元人民幣，新能源汽車業(yè)務(wù)是增速最快、并且增長(zhǎng)貢獻(xiàn)絕對(duì)額最大的板塊。該行認(rèn)為：2023年將是公司業(yè)績(jī)重回增長(zhǎng)的拐點(diǎn)。公司目標(biāo)價(jià)30.3港元，對(duì)應(yīng)2023年23倍PE，股價(jià)上升空間22.5%，給予“買入”評(píng)級(jí)。